الاستثمار هو أحد الأشياء الحاسمة التي تتطلبها الشركة الناشئة للانطلاق والاستمرار في أن تكون ذات صلة في السوق.
لحسن الحظ ، يوجد في السوق مجموعة واسعة من مصادر الاستثمار. واحد منهم هو الملكية الخاصة.
ومع ذلك ، كمصدر لرأس المال الاستثماري ، فهو ينتمي إلى الفئة البديلة (تشمل الأخرى صناديق التحوط ، والعقود الآجلة المُدارة ، ورأس المال الاستثماري وما شابه) ويتألف من الأصول التي لم يتم إدراجها في أي بورصة عامة.
كما يلي ، تعد الملكية الخاصة طريقة بديلة للاستثمار (تتألف من ديون أو أوراق مالية) يتم إجراؤها في شركة (بشكل عام ، شركات مستحقة الدفع) غير مسجلة في بورصة عامة لحيازة أسهم في تلك الشركة.
أهداف الملكية الخاصة
تتكون الملكية الخاصة بشكل أساسي من عنصرين: المستثمرون والصناديق التي تقوم باستثمارات مباشرة في مؤسسات خاصة أو تتحكم في المؤسسات العامة لشطبها من البورصات العامة ونقلها إلى المجال الخاص.
يمكن استخدام الاستثمار في الأسهم الخاصة لمجموعة متنوعة من الأغراض مثل:
من خلال الاستثمار في هذه الجوانب المختلفة لعمليات الشركة ، يهدف مستثمرو الأسهم الخاصة إلى تعزيز قيمة الشركة حتى يتمكنوا في النهاية من بيعها مقابل قدر هائل من الأرباح.
كيف تعمل الملكية الخاصة؟
يقوم الأفراد أو الكيانات التجارية المهتمة بالاستثمار أو امتلاك أسهم في الشركات بجمع رأس المال بشكل جماعي لتشكيل صندوق الأسهم الخاصة.
عندما تحقق هذه الكيانات هدفها في جمع الأموال ، يتم إغلاق الصندوق ، ثم تُستخدم الأموال المتراكمة للاستثمار في الشركات ذات الآفاق المواتية.
بشكل عام ، يتألف صندوق الأسهم الخاصة من نوعين من الشركاء: الشركاء العامون والشركاء المحدودون. يمتلك الأخير 99 في المائة من أسهم الصندوق وله ميزة المسؤولية المحدودة.
في المقابل ، يمتلك الشركاء العامون واحد في المائة فقط من أسهم الصندوق وهم يحملون المسؤولية الكاملة. كما أنهم مسؤولون عن تشغيل وتنفيذ الاستثمارات في الشركات.
أنواع مستثمري الأسهم الخاصة
بشكل عام ، هناك نوعان من المستثمرين يقومون باستثمارات في الأسهم الخاصة:
يخصص هؤلاء المستثمرون مبلغًا كبيرًا من المال في شركات السوق المتوسطة ، بشكل عام ، لفترات أطول. الأسباب التي تجعل مستثمري الأسهم الخاصة يفضلون فترات الاحتفاظ الطويلة هي:
أنواع استثمارات الملكية الخاصة
يختلف هيكل الاستثمارات التي يقوم بها مستثمرو الأسهم الخاصة وفقًا لاحتياجات الشركات. فيما يلي بعض من أكثر أنواع استثمارات الأسهم الخاصة تفضيلًا.
مزايا الملكية الخاصة
كمصدر للاستثمار ، تكافئ الأسهم الخاصة الشركات بالعديد من الفوائد.
عيوب الملكية الخاصة
على الرغم من توفير العديد من الفوائد للشركات ، إلا أن الأسهم الخاصة لها نصيبها من التحديات الفريدة.
