الفرق بين العائد حتى الاستحقاق ومعدل العائد (مع الجدول)

ممارسة تخصيص الموارد ، وخاصة الأموال ، مع توقع تحقيق ربح لاحقًا. يمكن للمرء أن يقوم باستثماره من خلال بدء عمل تجاري أو عن طريق شراء أصل ، ومهما كان ، فإن الربح أو الخسارة هو الحل النهائي للاستثمار الأولي. علاوة على ذلك ، فإن عائد السندات هو العائد الذي يتوقعه المرء في السند.

العائد حتى الاستحقاق مقابل معدل العائد

الفرق بين عائد الاستحقاق ومعدل العائد هو أن عائد الاستحقاق يحدد الاستثمار طوال حياته. بينما يحدد الأخير مقياس اهتمام المستثمرين بالسند. إلى جانب ذلك ، فإن العائد على السندات في أي فترة معينة سيؤثر بشكل كبير على العائد حتى استحقاق السندات.

يُعرف العائد حتى الاستحقاق أيضًا باسم عائد دفتر السند أو عائد السداد. هو تقدير معدل العائد الداخلي الذي يتم الاحتفاظ به حتى ينضج. بالإضافة إلى ذلك ، هو المعدل الداخلي لعائد الاستثمار في السند فقط إذا احتفظ المستثمر بالسند حتى تاريخ استحقاقه ، بعد المدفوعات المجدولة وإعادة الاستثمار بنفس المعدل.

على العكس من ذلك ، يتم تعريف معدل العائد على أنه الربح أو الخسارة الإجمالية لاستثمار الشخص خلال فترة محددة. علاوة على ذلك ، إنها النسبة المئوية السنوية للربح المكتسب على الاستثمار ، مع هذه الملاحظة تساعد المرء على فهم قوة الاستثمار في أصل معين.

جدول المقارنة بين العائد حتى الاستحقاق ومعدل العائد

معلمات المقارنة	العائد حتى الاستحقاق	معدل العائد
تعريف	العائد حتى الاستحقاق هو معدل فائدة واحد للمستثمرين بأسعار السوق الحالية ، بافتراض دفع الفائدة والاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. بمعنى آخر ، YTM هي أيضًا قيمة تخفيض السعر للسند ، حيث يتم منح جميع التدفقات النقدية المستقبلية للمستثمر كالسعر الحالي للسند إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق.	معدل العائد هو مجموع الربح أو الخسارة الذي حققه المستثمر على استثمار معين خلال فترة زمنية محددة أو حتى تاريخ الاستحقاق. ينطبق معدل العائد على أي نوع من الأصول والسندات والعقارات والأسهم وما إلى ذلك.
عامل الخطر	على أي حال ، يجوز للمستثمر التأثير على الاستثمار عندما يكون العائد حتى الاستحقاق أقل من المتوقع للاستثمار الآخر.	مخاطر السوق لها تأثير على معدل العائد. حيث ، إذا كان سعر السوق مرتفعًا ، يكون المستثمر هو المستفيد. ولكن إذا كان سعر السوق للأصول منخفضًا ، يكون المستثمرون في حيرة. علاوة على ذلك ، عندما يكون رأس المال في حالة خسارة فإن ذلك يشكل مخاطرة على معدل العائد.
محسوب	العائد حتى الاستحقاق = عدد السنوات حتى جذر الاستحقاق (القيمة الاسمية / السعر الحالي - 1)	معدل العائد = القيمة الحالية للاستثمار - قيمته الأولية) مقسومًا على القيمة الأولية ؛ كل الأوقات 100
الاختلافات	هناك ثلاثة أنواع مختلفة من YTM لقياس قيمة السند عن طريق - العائد على الطلب ، والعائد إلى الوضع ، والعائد للأسوأ.	هناك أربعة أنواع من معدلات العائد: العائد المرجح بالمال ، والتدفقات الخارجية ، ومعدل العائد الداخلي ، والعائد اللوغاريتمي ، والعائد العادي ، ومتوسط ​​العائد الحسابي ، والعائد السنوي.
فائدة	العائد حتى الاستحقاق هو معدل فائدة واحد أو معدل عائد داخلي. هو مجموع التدفقات النقدية المستقبلية التي تساوي سعر سوق السندات في الوقت الحاضر. معدل العائد الداخلي هو معدل الفائدة الذي يستبعد العوامل الخارجية.	معدل العائد هو فائدة يدفعها المستثمر على الأصول بالتقسيط أو ككل حتى يحصل المالك على الأصول.
اسماء اخرى	يسمى العائد حتى الاستحقاق أيضًا باسم عائد السداد وعائد السندات.	يُعرف معدل العائد أيضًا باسم - إجمالي العائد وعائد رأس المال والعائد السنوي وصافي العائد.

ما هو العائد حتى النضج؟

علاوة على ذلك ، يتم تعريف العائد حتى الاستحقاق على أنه معدل العائد الداخلي للاستثمار الذي يكسبه المستثمر ؛ أي أن مشتري اليوم في السوق سيتقاضى رسومًا على الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ استحقاقه ، مع سداد الدفعات والقسائم في الموعد المحدد. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يحدد أيضًا النسبة المئوية السنوية للاستثمار في اتفاقية السوق. ويقارن السندات التي لها آجال استحقاق وقسائم مختلفة.

تخضع لمخاوف الاستحقاق حتى استحقاق السند الخاص بك ، مع جميع القسائم والمدفوعات الأساسية في الموعد المحدد. يطلق عليه أيضًا اسم عائد الكتاب أو عائد الاسترداد. تحدث وظيفة العائد حتى الاستحقاق عن طريق قسمة التدفقات النقدية السنوية الداخلة من السند على السوق ، وفي النهاية تحديد مبلغ المال الذي سيتم استثماره في الاحتفاظ بالسندات وكذلك شرائها لمدة عام واحد. بعبارات بسيطة ، يساعد المرء على إدراك سعر السند من السوق بالقيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية في المستقبل.

صيغة حساب العائد حتى استحقاق سند الخصم هي عدد السنوات حتى جذر الاستحقاق (القيمة الاسمية / السعر الحالي - 1). القيمة الاسمية هنا هي قيمة استحقاق السند ، بينما السعر الحالي هو سعر السند في الوقت الحالي.

ما هو معدل العودة؟

يستخدم معدل العائد لقياس صافي ربح أو خسارة الاستثمار خلال فترة محددة. بمعنى آخر ، يتم الإشارة إليه على أنه معدل تكلفة دفع الاستثمار. يشير معدل العائد إلى النسبة المئوية للتغيير من بداية الفترة حتى نهاية استثمارك.

يتم تطبيقه على الأصول والأسهم والعقارات والفنون وحتى على السندات. يُطلق على التحويل من العائد إلى العائد خلال فترة معينة من الطول القياسي معدل العائد. يتم استقراء معدل العائد على أساس فترة واحدة وبعد الجمع.

في مثل هذه الحالة ، يتم حساب معدل العائد لفترة واحدة من أي فترة زمنية من خلال نسبة الفرق في القيمة النهائية (بما في ذلك الأرباح والفوائد) والقيمة الأولية إلى القيمة الأولية. علاوة على ذلك ، فإنه يحتفظ بعلامات تبويب على استثمارات المستثمر ، مثل مدفوعات الفائدة ، والقسائم ، وتوزيعات الأرباح النقدية ، وتوزيعات الأسهم ، والمنتجات المهيكلة ، وما إلى ذلك.

الاختلافات الرئيسية بين العائد حتى الاستحقاق ومعدل العائد

استنتاج

العائد حتى الاستحقاق يشبه عائد السندات الممنوح للمستثمر بسعر السوق الحالي على أساس معدل العائد الداخلي ، بافتراض أنه قد تم جدولة مدفوعات الفائدة أو القسيمة والاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق. يكون العائد حتى الاستحقاق على المحك إذا قام المستثمر بتأرجح استثماره إذا كان العائد منخفضًا عن المتوقع. معدل العائد هو القيمة الإجمالية للربح أو الخسارة التي حققها المستثمر على الاستثمار الذي قام به مثل الأصول أو العقارات أو السندات أو الأسهم ، وما إلى ذلك بعبارات بسيطة ، يتم استلام مجموع الاستثمار من قبل المستثمر على الاستثمار الذي كان يدفعه بالتقسيط. سيكون معدل العائد معرضًا للخطر إذا كان سعر السوق وقيمة رأس المال في حيرة.