الفرق بين البيع على المكشوف والرهن (مع الجدول)

بمرور الوقت ، غيرت مبيعات الأصول فكرة البيع ، خاصة في حالة الرهن العقاري ، وهو نوع من القروض المضمونة حيث يمكن للمرء الاستثمار في الأصول أو الضمانات للاستفادة من الأموال المتاحة. علاوة على ذلك ، يلعب مقرضو الرهن العقاري دورًا رئيسيًا في كل من المبيعات القصيرة وحبس الرهن ، لأنهم هم الذين يضمنون الأوضاع المالية.

البيع على المكشوف مقابل الرهن

الفرق بين البيع على المكشوف و التعويق هو أن البيع على المكشوف هو استثمار استراتيجي وبيع العقار بسعر أقل من القيمة الأصلية للعقار. من ناحية أخرى ، فإن التعويق هو نوع من البيع الذي يتم إجباره على وضع أحد الأصول أو الممتلكات على المحك للمقرض إذا فشل المقترض في سداد الرهن العقاري.

مفهوم البيع على المكشوف له تفسيران ؛ أحدهما بيع استراتيجي في الاستثمار بينما يبيع الآخر عقارًا بأقل من القيمة الأصلية للعقار. يسمح هذا الاستثمار الحيلة للبائع بشراء الأسهم المقترضة وإعادة بيعها قبل أن تصل إلى تاريخ الاستحقاق ، لشرائها لاحقًا بسعر أقل من السعر الأصلي.

على العكس من ذلك ، فإن التعويق هو إجراء قانوني يتخذه المُقرض ، والذي يمكنه المطالبة بقرض الرصيد لدفع الرهن العقاري المستحق عن طريق بيع أصول المقترضين. ومع ذلك ، فإن المقترض هو ملكية بشكل افتراضي. لا يتم تنفيذ هذا النوع من إجراءات التنازل عن الملكية إلا إذا فشل المقترض في سداد أموال الرهن العقاري في الوقت المناسب.

جدول المقارنة بين البيع على المكشوف والرهن

معلمات المقارنة	بيع قصير	الحجز على الشيء المرهون
تعريف	البيع على المكشوف له تعريفان أحدهما استراتيجية في الاستثمار والآخر هو بيع عقار بأقل من قيمة العقار.	الرهن هو إجراء قانوني عندما يسترد المُقرض قرض الرصيد من المقترض عن طريق بيع الأصل الذي كان في حوزة المقترض لسداد الرهن المستحق.
علم أصول الكلمات	بالعودة إلى عام 1609 ، قام أحد المساهمين - إسحاق لو مير - بالبيع على المكشوف للأمن المالي لجني الأرباح منه.	في القرن الثامن عشر ، اشتُق حبس الرهن من الكلمة اللاتينية "Foras" التي تعني "إغلاق" أو "منع شخص ما من استرداد الرهن".
آلية	يتم إجراء البيع على المكشوف كخدعة في الاستثمار ، حيث يشتري البائع الأسهم المقترضة ويعطيها للسمسار قبل الاستحقاق لحماية تذبذب الأسهم ثم إعادة شرائها لاحقًا مقابل نقود أقل. إلى جانب ذلك ، البيع على المكشوف في حالة الممتلكات ، حيث يقوم المقرض ببيع أصول أقل من مبلغ الرهن العقاري المستحق.	عندما يمتلك المقترض أي ممتلكات بقرض من المقرض / المرتهن ولكنه يفشل في سداد أموال المرتهن ، يجب عليه تسليم العقار للمقرض ، حيث اضطر المُقرض إلى بيع الأصل لاسترداد المبلغ المتبقي من المقترض.
مخاطرة	كما في حالة الاستثمار ، فإن مخاطر البيع على المكشوف أعلى نسبيًا من العقارات. حيث تعتمد المخاطر على سعر أي أصل أو ورقة مالية عندما يتعلق الأمر بزيادة القيمة.	الرهن ليس عملاً سهلاً ، حيث يجب أن يكون البيع على العقار في حالة جيدة ، ويجب على المقرض دفع مبلغ إضافي في حال لم يكن المنزل بشروط جيدة ، والإعلان عن العقار الذي سيكتسبه شخص ما وتوظيف وكيل عقارات للبيع بسعر معقول ، إلخ.
الأطراف المعنية	تشارك ثلاثة أطراف في البيع على المكشوف للاستثمار أو الممتلكات - المشتري والسمسار والبائع.	هناك أربعة أطراف مدرجة أثناء الرهن - المستثمر ، والمقرض ، وصاحب الخدمة (المؤسسة المالية) ، والمخترق.

ما هو البيع على المكشوف؟

كما ذكرنا سابقًا ، يتم تعريف البيع على المكشوف على أنه استراتيجية في الاستثمار أو بيع عقار بأقل من قيمة العقار. بالإضافة إلى ذلك ، فإن بيع الأصول ليس تحت سيطرة البائع ولكن يمكن أن يؤخذ في الاعتبار عندما يبيعها المستثمر بسعر أقل.

بالعودة إلى عام 1609 ، كان أحد المساهمين في شركة الهند الشرقية الهولندية ، إسحاق لو مير ، أول من قام بالبيع على المكشوف للأمن المالي في طريقة لجني الأرباح منه.

في الأصل ، تم تقديم مفهوم البيع على المكشوف كخدعة في مجال الاستثمار ، حيث يشتري البائع الأسهم المقترضة ويعطيها للوسيط قبل الاستحقاق لحماية تذبذب الأسهم. في النهاية ، لشرائه مرة أخرى مقابل أموال أقل من الأصل. علاوة على ذلك ، يتعين على ثلاثة أطراف ، المشتري والسمسار والبائع ، البيع على المكشوف للاستثمار أو الممتلكات.

ومع ذلك ، في حالة الاستثمار ، تكون مخاطر البيع على المكشوف أعلى بشكل مماثل من قيمة العقارات. في الغالب ، تعتمد المخاطر على سعر أي أصل أو ورقة مالية عندما يتعلق الأمر بزيادة قيمتها.

ما هو التعويق؟

الرهن هو إجراء قانوني ينفذه المُقرض ، الذي يريد استرداد رصيد القرض من المقترض عن طريق بيع أو مصادرة أصل المقترض من أجل سداد الرهن المستحق. ومع ذلك ، لا يعتبر بيعًا قانونيًا إلا إذا فشل المقترض في سداد أموال الرهن العقاري في الوقت المناسب.

أصل التعويق غير معروف. ومع ذلك ، في القرن الثامن عشر ، تم التأكيد على أن التعويق مشتق من الكلمة اللاتينية "Foras" ، والتي تعني "إغلاق" أو "منع شخص ما من استرداد الرهن العقاري. من خلال ربط المعنى اللاتيني ، يتم تعريف التعويق على أنه عملية استعادة أصول أو ممتلكات المقترض لإنجاز السداد. المستثمر والمقرض والمخدم (المؤسسة المالية) والمخترق هم من يلعبون الأدوار الأساسية في عملية الرهن.

بشكل عام ، يمكن تنفيذ الرهن عندما يفشل المقترض مع أي ممتلكات في سداد أموال المرتهن ، ويجب عليه تسليم الممتلكات المعرضة للخطر إلى المقرض. في نهاية المطاف ، اضطر المُقرض إما إلى بيع الأصل أو الاستيلاء عليه للتعويض عن المبلغ الكبير المتبقي.

الرهن عملية قانونية ومحفوفة بالمخاطر ، لذلك يجب أن تكون ممتلكات المقترض في حالة جيدة. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فيجب على المُقرض دفع مبلغ إضافي إذا لم يكن المنزل بشروط جيدة ، والإعلان عن العقار الذي سيكتسبه شخص ما وتوظيف وكيل عقارات لبيعه بسعر معقول.

الاختلافات الرئيسية بين البيع على المكشوف والرهن

استنتاج

البيع على المكشوف والتعويق مرتبطان بالموضوع لكنهما يختلفان في المعنى. حيث يتم تعريف البيع على المكشوف على أنه الإستراتيجية التي يتم لعبها في استثمار الأسهم وبيع الممتلكات بمبلغ أقل من القيمة الحالية الفعلية للممتلكات. يشمل البيع على المكشوف ثلاث مجموعات من الناس - السمسار والبائع والمشتري ، حيث يبيع البائع أسهمه إلى الوسيط / المشتري ويستعيدها عندما يكون سوق الأوراق المالية مواتياً للمستثمر / البائع.

تم تقديم البيع على المكشوف في عام 1609 كخدعة يستخدمها المستثمر في سوق الأسهم حيث اعتادوا الحصول على ربح من الضمان المالي. الرهن هو بيع قسري للأصل في حالة فشل المقترض الذي اقترض المال للحصول على مثل هذا الأصل في سداد الرهن العقاري للمقرض. في التعويق ، هناك أربعة أطراف متورطة - مقدم الخدمة / البنك ، المقرض ، المقترض والمستثمر.