يحتوي التمويل على الكثير من المصطلحات التي تتكون من الاستثمار ، والعائدات ، وسوق الأوراق المالية ، وتوزيعات الأرباح ، والإيداع ، والحصة ، وأسهم الأسهم ، والأصول ، وما إلى ذلك ، والتي تعد سمات قيّمة وتساهم في أعمال الفرد. يمكن تعريف العائد على أنه الأموال المكتسبة أو المفقودة من الاستثمار خلال فترة زمنية محددة. يُعرف أيضًا باسم العائد المالي. كما يشير أيضًا إلى أي تغيير في قيم الدولار خلال الفترة الزمنية للاستثمار.
يمكننا القول أن العائد هو تغيير في سعر أو قيمة أصل أو استثمار أو مشروع لشركة خلال فترة زمنية محددة ويمكن تمثيله من حيث التغيير في القيمة النقدية. يمكن أن يكون موجبًا أو سالبًا ، ويمثل الربح أو الخسارة على التوالي.
العائد على حقوق الملكية مقابل العائد على الأصول
الفرق بين العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول هو أن العائد على حقوق الملكية هو القيمة التي نحصل عليها بقسمة صافي الدخل على حقوق الملكية ، بينما العائد على الأصول هو القيمة التي نحصل عليها بعد قسمة صافي الدخل على متوسط الأصول. العائد على الاستثمارات هو مقياس لمدى فعالية المنظمة في الاستفادة من قاعدة حقوق الملكية أو رأس المال. يُظهر العائد على الأصول كفاءة إدارة الشركة في تحقيق أرباح من مواردها الاقتصادية المتاحة أو من أصول الشركة في ميزانيتها العمومية.
يُظهر العائد على حقوق الملكية الأداء المالي ويتم الحصول عليه بقسمة صافي دخل الشركة على متوسط حقوق المساهمين. يقيس الربح الذي تحققه الشركة أو النشاط التجاري فيما يتعلق بمقدار حقوق الملكية الموجودة في النشاط التجاري. كلما ارتفعت قيمة العائد على حقوق الملكية ، زاد مقدار الربح المتعلق بالاستثمارات التي تتم في شكل حقوق ملكية.
العائد على الأصول هو نسبة الربحية التي تخبرنا عن الربح الذي يمكن أن تحققه الشركة من أصولها. يقيس كفاءة نظام إدارة الشركة. يتم عرض قيمته كنسبة مئوية. وكلما ارتفعت النسبة ، زادت كفاءة إدارة الشركة من حيث التعامل مع الميزانية العمومية والأرباح التي حققتها الشركة على أصولها.
جدول المقارنة بين العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول
| معلمات المقارنة | العائد على حقوق الملكية | العائد على الأصول |
| المعنى | يُظهر الربح المالي فيما يتعلق بحقوق الملكية المتضمنة في الأعمال التجارية. | تحسب الربح الناتج من الأصول التي تحتفظ بها الشركة. |
| معادلة | صافي الدخل مقسومًا على متوسط حقوق المساهمين. | صافي الدخل بالإضافة إلى مصاريف الفوائد ؛ ثم قسمة المجموع على متوسط إجمالي الأصول |
| الفرق في البسط | صافي الدخل هو البسط. | يتم أيضًا اعتبار مصاريف الفوائد جنبًا إلى جنب مع صافي الدخل لأن إجمالي أصول الشركة ممول من قبل حاملي الأسهم وحملة الديون. |
| الفرق في المقام | يؤخذ متوسط حقوق المساهمين في الاعتبار حيث يمكن أن تختلف حقوق الملكية التي يحتفظ بها الفرد في المراحل الأولية والأخيرة من السنة المالية. | يُفضل متوسط إجمالي الأصول ويؤخذ في الاعتبار حيث قد تُفقد الأصول أو تُكتسب بمرور الوقت. |
| المستثمرون | مستثمرو الأسهم فقط | يشمل المساهمين في الأسهم والمساهمين المفضلين وإجمالي استثمارات الدين |
ما هو العائد على حقوق الملكية؟
يعتبر العائد على حقوق الملكية مقياسًا لأداء الوحدة المالية للشركة ويمكن حسابه بقسمة صافي دخل الشركة على متوسط حقوق المساهمين. حقوق الملكية هي حصة المساهم أو الملكية الجزئية لشخص في الشركة ، والتي يتم تحديدها وذكرها في الميزانية العمومية للشركة.
يمكن التحقق من حقوق ملكية الشركة من خلال الحصول على الفرق بين إجمالي أصول الشركة وإجمالي مطلوبات الشركة. يشار إلى حقوق الملكية أحيانًا باسم حقوق المساهمين في حالة الشركات أو أصحاب حقوق الملكية في حالة الملكية الفردية.
معادلة العائد على حقوق الملكية:
ROE = صافي الدخل / متوسط حقوق المساهمين
يمكن تعريف صافي الدخل على أنه إجمالي الإيرادات المتولدة بعد حساب جميع المصروفات والنفقات لمرة واحدة وضرائب الشركة لفترة زمنية معينة. متوسط حقوق المساهمين هو قياس أكثر دقة ويتم احتسابه عن طريق إضافة حقوق ملكية حامل الأسهم وإنهاء حقوق المساهمين وتقسيمها على اثنين.
ما هو العائد على الأصول؟
يمكن تعريف العائد على الأصول بأنه الربح الذي حققته الشركة على أصولها. يمكن تعريف الأصل على أنه مصدر له قيمة اقتصادية يمتلكها فرد أو شركة أو دولة توفر لهم فائدة مالية على المدى الطويل. تهدف الأصول إلى زيادة قيمة الشركة أو تحقيق فوائد لعمليات أخرى للشركة. يتم ذكر الأصول دائمًا في الميزانيات العمومية.
معادلة العائد على الأصول:
العائد على الأصول = (صافي الدخل + مصروفات الفائدة) / متوسط إجمالي الأصول
يتم ذكر صافي دخل الشركة في بيان الدخل ويمكن العثور عليه في الجزء السفلي منه. يمكن تعريف صافي الدخل على أنه القيمة التي تم الحصول عليها بعد طرح جميع النفقات من دخل الشركة. ويشمل أيضًا الدخل الإضافي في حالة دخل الاستثمار أو بيع الأصول. يتم استخدام متوسط إجمالي الأصول للحساب حيث يمكن أن يختلف إجمالي أصول الشركة في نقطتين زمنيتين مختلفتين إذا تم البيع أو الشراء لأحد الأصول.
الاختلافات الرئيسية بين العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول
استنتاج
يعد العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول من العوامل الهامة التي تساعد في تحليل الأعمال. يُعرف هذان النوعان أيضًا باسم نسب الربحية لأنها مقاييس للأرباح الناتجة عن الشركة أو المنظمة. كلاهما يجب أن يؤخذ في الاعتبار أثناء تقييم الإدارة المالية وأداء الشركة. يخبروننا عن فعالية وإدارة الشركة.
يمنحنا العائد على حقوق الملكية الربح المكتسب من استثمارات أصحاب المصلحة ، ويخبرنا العائد على الأصول عن الربح الذي تحققه أصول الشركة. كلاهما يخبرنا عن ربح الشركة الذي تم تحقيقه من خلال استثمارين مختلفين خلال فترة زمنية معينة.
مراجع
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx؟paperid=73338
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm؟abstract_id=2500836
