ما الذي يميز الشركة عن منافسيها؟ إنها نسبة الربح وكفاءة توليد الإيرادات من الأصول المتاحة. ولكن عندما يتعلق الأمر بالعائد على الأصول (ROA) ودوران الأصول ، فقد يبدو الأمر متشابهًا تمامًا ولكنه ليس كذلك. هناك فرق بين هذين المصطلحين.
العائد على الأصول مقابل دوران الأصول
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين العائد على الأصول ودوران الأصول في أن العائد على الأصول يشير إلى مدى كفاءة الشركة في استخدام مواردها من حيث الربحية. في المقابل ، معدل دوران الأصول هو نسبة إجمالي المبيعات إلى متوسط الأصول.
العائد على الأصول هو صافي دخل الشركة مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول. يعطي ROA ببساطة فكرة ممتازة للمحللين والمستثمرين عن مدى جودة استخدام الشركة لمواردها وأصولها لزيادة الرسوم البيانية للربح. أيضًا ، يستخدم العائد على الأصول العائد على حقوق الملكية للشركة والديون وبعض العوامل الأخرى.
تكشف نسبة دوران الأصول عن الإيرادات المتولدة من الأصول. يتم استخدامه لقياس كفاءة الشركة التي تستخدم أصولها لتحقيق الربح. يمكن أن تزدهر نسبة دوران الأصول من خلال مبيعات أكثر شمولاً بالإضافة إلى شراء أصول كبيرة في سنة مالية معينة.
جدول المقارنة بين العائد على الأصول ودوران الأصول
| معلمات المقارنة | العائد على الأصول | دوران الأصول |
| تعريف | العائد على الأصول هو إجمالي دخل الشركة مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول. | تشير نسبة دوران الأصول إلى الأموال أو الأرباح الناتجة عن الأصول. |
| معادلة | ROA = صافي الدخل / إجمالي الأصول | يتم حسابها بقسمة إجمالي المبيعات على (أصل البداية + الأصول المنتهية) / 2. |
| دواعي الإستعمال | ينظر العائد على الأصول إلى صافي الدخل والأرباح مقارنة بالأصول. | ينظر دوران الأصول إلى الإيرادات وليس على الأرباح. |
| نسبة الحكمة | العائد على الأصول هو نسبة الربحية التي تقيس هامش الأرباح للمبلغ المستثمر في الأصول. | دوران الأصول هو نسبة الأنشطة. يقيس كيف يمكنك تحقيق إيرادات من الأصول. |
| اعتبار الصيغة | زيادة العائد على الأصول تعني زيادة كفاءة الأصول. | كلما ارتفعت نسبة دوران الأصول ، زادت إيرادات الشركة. |
ما هو العائد على الأصول؟
العمل هو كل شيء عن الكفاءة. ما يهم هو كيفية زيادة أرباحك من مجموعة محدودة من الأصول. إنه مؤشر يوضح مدى كفاءة إدارة الشركة في جني الأرباح من مواردها ، مما يعطي فكرة بارعة للمحللين والمستثمرين.
يتم حسابها بقسمة صافي الدخل على إجمالي الأصول. بشكل أساسي ، يخبرك الكثير عن الشركة وموظفيها ومستوى الإدارة. يولد إيرادات من رأس المال المستثمر. العائد على الأصول هو مقياس مقارن حيث يمكن أن يختلف العائد على الأصول لشركة عامة ويمكن أن يكون مرتفعًا اعتمادًا على الصناعة.
يعطي العائد على الأصول فكرة عادلة للمديرين عن مدى جودة وإقناع الشركة في تحويل المبلغ أو المبلغ المستثمر إلى صافي دخلها. كلما ارتفع العائد على الأصول ، كانت الإدارة أفضل. هذا يعني أيضًا أن الشركة تدار جيدًا لاستخراج صافي الدخل من استثمارات أقل أيضًا.
العائد على الأصول مفيد بالمقارنة مع الشركات الأخرى. نظرًا لأن كل صناعة تستخدم مواردها بشكل مختلف ، مما يؤدي إلى نسب ربح مختلفة. على سبيل المثال ، سيكون العائد على الأصول للشركات الموجهة للخدمات ، مثل البنوك ، أعلى من العائد على الأصول للشركات كثيفة الاستثمار مثل المرافق وشركات البناء.
ما هو دوران الأصول؟
تعتبر الإيرادات ذات فائدة كبيرة لأنها تكشف عن قيمة الشركة. ينظر المستثمرون أيضًا في الشركة ويقومون باستثمارات ذات أهمية عالية. تعد نسبة دوران الأصول ضرورية لقياس مقدار الإيرادات التي تم تحقيقها في السنة المالية من خلال الأصول الأولية والأصول المنتهية.
يتماشى القياس مع الإشارة إلى أصول الشركة على مخطط الميزانية العمومية في بداية العام وتثبيت الرصيد أو الأصول النهائية في نهاية العام. ستؤدي إضافة هاتين القيمتين وتقسيمهما على 2 إلى منحنا متوسط قيمة الأصول. ثم معرفة إجمالي المبيعات أو الإيرادات لنفس السنة المالية ، قسمة هذه الإيرادات على قيمة المتوسط المحسوب.
إذا كانت الشركة تعاني من نسبة أصول أقل ، فإنها تكشف أن الشركة ليست فعالة في تحقيق إيرادات من قيمها أو أصولها. النسبة الكبيرة تعني بقاء معظم أصول الشركة معهم وجني الأموال أيضًا.
يستخدم المستثمرون في تحليل هذه النسبة للمقارنة والتنافس مع الشركات المماثلة. يمكن تغيير نسبة أصول الشركة من خلال زيادة مبيعات الأصول أو شراء الأصول بشكل كبير في السنة المالية.
الاختلافات الرئيسية بين العائد على الأصول ودوران الأصول
استنتاج
لكي تحقق الشركة انتصارًا على الآخرين ، فإن كل عامل سيكون مهمًا ، من إدارة الموظفين والمستثمرين إلى تحقيق الأهداف خلال سنة مالية. يصور العائد على الأصول ودوران الأصول فكرة عادلة عن مدى جودة الإدارة في زيادة مبيعاتهم وتحقيق الأرباح والإيرادات.
كلا النسبتين لهما نفس الأهمية بالنسبة للشركة. ومع ذلك ، فإن هذه الاختلافات الطفيفة تجعله إما أكثر قيمة من الآخر. هذا لا يعني أن الشخص الأخير ليس لديه ما يفعله. كلاهما يعطي فكرة للمديرين والمستثمرين عن كيفية استخدام الموارد بشكل جيد وكيف يمكن استخدامها بكفاءة.
