الفرق بين العائد على الاستثمار وتكلفة رأس المال (مع الجدول)

تمويل الشركات هو الفرع الذي يتعامل مع الشركة أو المنظمة ، لمساعدتهم في إعطاء المعرفة الصحيحة حول مكان وكيفية استثمار أموالهم ، وهيكلة رأس المال ، ويساعد بشكل أساسي في اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمار. يحتوي فرع تمويل الشركات على العديد من المصطلحات الهامة التي يصعب فهمها ، ولكن من الضروري أن تكون معروفًا قبل القيام بأي استثمارات.

العائد على الاستثمار مقابل تكلفة رأس المال

الفرق بين عائد الاستثمار وتكلفة رأس المال هو أن عائد الاستثمار يعني المقياس النسبي للعائد بعد الاستثمار إلى التكلفة الفعلية للاستثمار ، في حين أن تكلفة رأس المال هي العائد الذي يجب أن تحتاجه الشركة أثناء الانتقال إلى مشروع جديد أو بناء إلخ.

يستخدم العائد على الاستثمار (ROI) لقياس ربح الشركة أو المؤسسة بعد الاستثمار في مشروع أو بناء جديد. من السهل حسابها ويتم قياسها على شكل نسبة مئوية. يمكن استخدامه أيضًا لإجراء مقارنة بين استثمارين أو أكثر.

تكلفة رأس المال (COC) هي مقدار المال الذي تحتاجه شركة أو مؤسسة بعد الاستثمار في مشروع أو بناء يتعين القيام به في المستقبل. كما يقال أن الشركة يجب أن تحقق ربحًا أو تحقق عائدًا أكبر من التكلفة المتوقعة لرأس مال المشروع. وإلا فإن المشروع لن يدر العائد الذي سيحصل عليه المستثمرون.

جدول المقارنة بين العائد على الاستثمار وتكلفة رأس المال

معلمات المقارنة	عائد الاستثمار	تكلفة رأس المال
تعريف	إنه المقياس النسبي لمقدار العائد الذي سيحصل عليه الفرد للتكلفة الفعلية للاستثمار.	يمكن تعريفه على أنه مقدار العائد المطلوب من قبل الشركة أثناء المضي قدمًا في مشروع جديد.
معادلة	صافي الربح / تكلفة الاستثمار × 100	تكلفة الدين + تكلفة حقوق الملكية
أنواع	الفوائد ، توزيعات الأرباح ، أرباح رأس المال.	تكلفة رأس المال ، تكلفة رأس المال ، تكلفة الحصة الممتازة ، تكلفة الأرباح المحتجزة.
معروف أيضًا باسم	المعدل المطلوب للعودة	المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال
عناصر	عائد توزيعات الأرباح ، ونمو الأرباح ، والتغير في مستوى التقييم ، أي نسبة (P / E).	الديون ، حقوق الملكية الممتازة.

ما هو عائد الاستثمار؟

يمكن تعريف عائد الاستثمار (ROI) على أنه المقياس النسبي لمبلغ العائد الذي يتوقعه الفرد للوصول إلى المبلغ الفعلي للاستثمار. يُعرف عائد الاستثمار (ROI) أيضًا باسم "معدل العائد المطلوب". يعتمد على مكوناته الرئيسية الثلاثة ، وهي كالتالي - عائد التوزيعات ، نمو الأرباح ، ونسبة السعر إلى العائد. العائد على الاستثمار (ROI) من ثلاثة أنواع معروفة - الفائدة ، نمو الأرباح ، والتغيرات في نسبة السعر إلى العائد.

صيغة حساب عائد الاستثمار (ROI) هي كما يلي -

عائد الاستثمار = صافي الربح / تكلفة الاستثمار × 100

يتم التعبير عن نتيجة التعبير بالنسبة المئوية. وبسبب ذلك يمكن مقارنتها باستثمارين أو أكثر في وقت واحد.

ما هي تكلفة رأس المال؟

يمكن تعريف تكلفة رأس المال (COC) على أنها مقدار العائد الذي سيحصل عليه الفرد أو المستثمر الذي استثمرها في المشاريع الجديدة أو أي إنشاءات أو يمكن تحديدها على أنها الحد الأدنى للعائد الذي يقال أنه يتوقعه المستثمرون من مشروع جديد قيد التشغيل. يشار إليه أيضًا باسم "متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال".

تعتمد تكلفة رأس المال على مكوناته الثلاثة الدين والمفضل وحقوق الملكية المشتركة. يمكن أيضًا تمييزها في أربعة أنواع - تكلفة حقوق الملكية وتكلفة حقوق الملكية وتكلفة حصة التفضيل وتكلفة الأرباح المحتجزة. يمكن حساب تكلفة رأس المال (COC) بالصيغة البسيطة الواردة أدناه -

تكلفة رأس المال (COC) = تكلفة حقوق الملكية + تكلفة الدين

الاختلافات الرئيسية بين العائد على الاستثمار وتكلفة رأس المال

1. يمكن تعريف عائد الاستثمار (ROI) على أنه المقياس النسبي لمجموع الأموال التي سيكتسبها المستثمر بالتكلفة الفعلية للاستثمار. يتم التعبير عنها بالنسبة المئوية. من ناحية أخرى ، يمكن تعريف تكلفة رأس المال (COC) على أنها العائد المطلوب من قبل الشركة بعد الاستثمار في مشروع معين.
2. يُعرف عائد الاستثمار (ROI) أيضًا باسم "معدل العائد المطلوب" ، في حين أن الاسم الآخر لتكلفة رأس المال (COC) هو "متوسط ​​تكلفة رأس المال المرجح". تستخدم هذه الكلمة أحيانًا بالتبادل.
3. يتألف العائد على الاستثمار (ROI) من ثلاثة أنواع ، أي الفائدة ، وتوزيعات الأرباح ، ومكاسب رأس المال ، بينما تكلفة رأس المال (COC) هي أيضًا من أربعة أنواع ، أي تكلفة رأس المال ، وتكلفة رأس مال الدين ، وتكلفة حصة التفضيل ، والتكلفة. من الأرباح المحتجزة.
4. يتكون العائد على الاستثمار من ثلاثة مكونات رئيسية ، أي عائد توزيعات الأرباح ، ونمو الأرباح ، والتغير في مستوى نسبة التقييم (P / E) ، بينما تشتمل تكلفة رأس المال (COC) أيضًا على ثلاثة مكونات هي - الدين ، والمفضل ، والمشترك القيمة المالية.
5. العائد على الاستثمار (ROI) هو العائد المتوقع الذي يحصل عليه induvial بينما تكلفة رأس المال (COC) هي العائد المطلوب من الشركة للاستثمار في المشروع.

استنتاج

أدى التقدم في مجال تمويل الشركات إلى معرفة الجميع بالمصطلحات الأساسية المتعلقة بالفرع. يمكن أن تساعد معرفة هذه المصطلحات فقط في اختيار ومقارنة أفضل استثمار مستقبلي ممكن في المستقبل. بعض المصطلحات المتعلقة بالفرع هي - تكلفة رأس المال ، وتكلفة حقوق الملكية ، ومعدل العائد المطلوب ، والديون ، والتدفقات النقدية المخصومة ، وغيرها الكثير.

يعتمد عائد الاستثمار على المكونات الثلاثة - عائد التوزيعات ، ونمو الأرباح ، والتغير في مستوى التقييم. لديها ثلاثة أنواع رئيسية - الفوائد ، توزيعات الأرباح ، مكاسب رأس المال.

في المقابل ، تعتمد تكلفة رأس المال (ROI) على مكوناته الثلاثة وهي الديون والمفضلة وحقوق الملكية المشتركة. أيضًا ، مثل عائد الاستثمار (ROI) ، له أربعة أنواع هي - تكلفة رأس المال ، وتكلفة رأس مال الدين ، وتكلفة حصة التفضيل ، وتكلفة الأرباح المحتجزة. تكلفة رأس المال هما المصطلحان المرتبطان بأسعار الفائدة قبل الاستثمار وبعده.

مراجع

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
2. https://books.google.co.in/books؟hl=ar&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvYBKred y # v = على الصفحة & q = الفرق٪ 20 بين٪ 20 العائد٪ 20 على٪ 20 الاستثمار٪ 20 و٪ 20 التكلفة٪ 20 من٪ 20 capital & f = false