بينما يفضل العديد من الأفراد الاستثمار في الصناديق المشتركة والأسهم والسندات ، يقوم المستثمرون ، من ناحية أخرى ، بتقوية محافظهم الاستثمارية ومشاريعهم في الأسهم الخاصة وصناديق التحوط. كلا هذين الصندوقين مصنفان ضمن أشكال الاستثمار التي تجذب الشركات أو الشراكات ذات المسؤولية المحدودة.
ومع ذلك ، على الرغم من وجود ملفات تعريف المستثمرين المتشابهة ، تظل الأسهم الخاصة وصناديق التحوط مختلفة بشكل كبير.
الملكية الخاصة مقابل صندوق التحوط
ال الفرق بين الملكية الخاصة وصندوق التحوط هو أن الأسهم الخاصة لديها مخاطر أقل من صندوق التحوط. الأسهم الخاصة تعني الحصول على شركة صغيرة وبيعها بمعدلات عالية ، تحاول صناديق التحوط تحقيق المزيد من الأرباح في وقت محدود. الأسهم الخاصة هي لتحقيق مكاسب طويلة الأجل وصندوق التحوط لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل.
جدول المقارنة بين الملكية الخاصة وصندوق التحوط
| معلمة المقارنة | الملكية الخاصة | صناديق التحوط |
| استثمار رأس المال | يتم الاستثمار مباشرة في المؤسسة. | يتم الاستثمار في الأصول عالية السيولة للمؤسسة. |
| وقت الاستثمار | متوسط وقت الاستثمار من سبع إلى عشر سنوات. | يتم الاستثمار بين بضعة أيام إلى بضع سنوات. |
| الفرق الهيكلي | صندوق استثمار مغلق | صندوق استثمار مفتوح العضوية. |
| إستراتيجية | يشمل الاستثمار أصول الشركة عالية السيولة | يتم الاستثمار عن طريق شراء المؤسسة بأكملها أو الأصول المختارة. |
| المخاطر التي ينطوي عليها | مستوى منخفض المخاطر المعنية | ينطوي على مستوى مخاطر عالية |
ما هي الملكية الخاصة؟
تشير الأسهم الخاصة إلى رأس المال المستثمر من قبل الأفراد لاكتساب ملكية الأسهم في مشروع تجاري.
تعمل الأسهم الخاصة كرأس مال استثماري حيث يستثمر المستثمرون المعتمدون في الأعمال التجارية بهدف إدارة الأصول وتنميتها وبيعها لاحقًا.
والجدير بالذكر أن الاستثمار يستغرق من ثلاث إلى خمس سنوات حتى يتحقق بالكامل.
ما هو صندوق التحوط؟
على غرار شراكة الاستثمار ، يشير صندوق التحوط إلى استثمار يتم عن طريق تجميع الأموال حيث يتم استخدام العديد من الاستراتيجيات لضمان تحقيق المستثمرين لأرباح عالية.
في إطار صناديق التحوط ، تتم الاستثمارات مبدئيًا في أصول عالية السيولة.
الهدف من القيام بذلك هو تحقيق عوائد سريعة على أحد الاستثمارات ثم نقل الأموال لاحقًا إلى استثمار واعد آخر.
الاختلافات الرئيسية بين الملكية الخاصة وصندوق التحوط
تختلف صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط عن بعضها البعض في طريقة عمل كل منهما. تشمل الاختلافات الشروط ، واستثمار رأس المال ، والمخاطر التي تنطوي عليها ، والاستراتيجية المطبقة ، والأفق الزمني. فيما يلي مناقشة الاختلافات بين الأسهم الخاصة وصناديق التحوط.
استثمار رأس المال
تختلف الأسهم الخاصة وصناديق التحوط في أن رأس المال المستثمر من قبل مستثمرين معتمدين. عند الاستثمار في الأسهم الخاصة ، يلتزم المستثمرون برأس المال الذي يرغبون في استثماره ؛ ومن ثم ، لا يتم استثمار الأموال إلا عند طلبها. والجدير بالذكر أن الاستثمار يتم مباشرة في الشركات.
من ناحية أخرى ، يستثمر المستثمرون في صندوق التحوط أموالهم دفعة واحدة فقط. ومع ذلك ، يمكن تصفية الأموال النقدية المستثمرة عند الطلب. والجدير بالذكر أن الاستثمار في صندوق التحوط يتم في أصول عالية السيولة.
وقت الاستثمار
تتمتع صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط بوقت استثمار مختلف بشكل كبير. تركز الأسهم الخاصة على إمكانية الربح طويلة الأجل للاستثمار في الشركة.
ومع ذلك ، لا يهتم مستثمرو الأسهم الخاصة بالاستحواذ على الشركة أو إدارتها ، أو الاستثمار في الشركات التي تتطلب تحولًا. يتراوح متوسط وقت الاستثمار في الأسهم الخاصة بين خمس وسبع سنوات.
من ناحية أخرى ، تركز صناديق التحوط على الربح قصير الأجل المحتمل للاستثمار في أصول الشركة عالية السيولة.
إن تفضيل مديري صناديق التحوط في الاستثمار في الأصول عالية السيولة هو مساعدة المستثمرين على التحول بسهولة من الاستثمار إلى الاستثمار الواعد بشكل أسرع. مع موضوع تحقيق المكاسب في أسرع وقت ممكن ، يمكن أن تستمر صناديق التحوط لبضعة أيام إلى سنوات.
الفرق الهيكلي
يختلف الهيكل القانوني للأسهم الخاصة وصناديق التحوط. والجدير بالذكر أن الأسهم الخاصة تندرج تحت صندوق استثمار مغلق. يتبع هيكلها حقيقة أن سوقها الحالي لا يمكن تحديده بسهولة أو نقله لفترة معينة.
من ناحية أخرى ، فإن صناديق التحوط هي صندوق استثماري مفتوح العضوية. يتبع هيكل صناديق التحوط حقيقة أنه لا توجد قيود على قابلية تحويل الأموال.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأصول المشاركة في صندوق التحوط من السوق إلى السوق.
إستراتيجية
يتم استثمار الأسهم الخاصة عن طريق شراء مؤسسة كاملة أو عن طريق الاستحواذ على أصول مختارة تابعة للشركة. في معظم الحالات ، يكون أداء الشركات ، حيث يتم استثمار الأسهم الخاصة ، دون المستوى.
لذلك ، يشتري مستثمرو الأسهم الخاصة الشركات أو الأصول لتحسين أداء الشركة باستخدام خبراتهم المهنية. على عكس الأسهم الخاصة ، تتم إدارة صناديق التحوط وكذلك تشغيلها من قبل متداولي سوق الاستثمار المحترفين.
يدخل المتداولون ويخرجون من الأدوات المالية بحثًا عن أفضل عوائد ممكنة من الاستثمارات في المؤسسة المعنية. يتم تجميع أموال المستثمرين للاستثمار في مجموعة من الأوراق المالية ، بمساعدة تقنيات الاستثمار المختلفة لتوليد عوائد وفقًا لمستوى المخاطر المحدد. والجدير بالذكر أن المستثمرين يحاولون الوصول إلى أعلى المخاطر في محاولة للوصول إلى أعلى عوائد ممكنة.
المخاطر التي ينطوي عليها
تعوض كل من الأسهم الخاصة وصناديق التحوط الاستثمارات عالية المخاطر أو الاستثمار الأكثر أمانًا. ومع ذلك ، فإن مستويات المخاطر في صندوق التحوط أعلى بكثير مقارنة مع الأسهم الخاصة.
تُعزى المخاطر العالية في صناديق التحوط إلى التركيز على تحقيق أعلى عوائد في أقصر إطار زمني للاستثمار.
الأسئلة المتداولة (FAQ) حول الملكية الخاصة وصندوق التحوط
هل بيركشاير هاثاواي صندوق تحوط؟
بيركشاير هاثاواي من الناحية الفنية شركة قابضة وليست صندوق تحوط. بدأت صناديق التحوط التقليدية كشراكات محدودة وبيركشاير ليست واحدة. على الرغم من أنه يعمل بطرق مماثلة كصندوق تحوط من حيث الأسهم والاستثمارات الأمنية ، إلا أنه لا يأخذ رسومًا تستند إلى الأداء على العوائد الإيجابية التي يتم الحصول عليها سنويًا.
يتم تداولها بدلاً من ذلك برمز BRK في بورصة نيويورك ويكسب موظفو الشركة أموالاً من علاوات الأسهم ورواتبهم.
ما هو أكبر صندوق تحوط في العالم؟
تعد شركات إدارة الاستثمار في Bridgewater ومقرها ولاية كونيتيكت الأكبر في العالم من حيث أصولها. تستخدم الشركة أسلوبًا عالميًا متخصصًا في صرف العملات والناتج المحلي الإجمالي والتضخم في الولايات المتحدة.
بدأ في البداية كمستشار استثماري ومهد الطريق لاستثمارات التكافؤ التي كانت محفوفة بالمخاطر في عام 1996. يبدو أن Bridgewater يثبت حقيقة أن الصناديق الكبيرة يمكن أن تكون مربحة للغاية.
هل شركة الأسهم الخاصة هي صندوق تحوط؟
تشترك كل من الأسهم الخاصة وصناديق التحوط في بعض أوجه التشابه. كلاهما يرفعان ويكتسبان رأس المال من مستثمرين من الخارج يسمى الشركاء المحدودين ثم يستثمرون في الأصول أو الشركات.
هدفهم هو كسب عوائد أعلى ثم فرض نسبة مئوية من تلك العوائد كرسوم أدائهم. يمكنهم أيضًا أخذ رسوم إدارية.
هل الأسهم الخاصة استثمار بديل؟
تشير الملكية الخاصة إلى الاستثمار الرأسمالي المصمم لإحداث تغيير إيجابي في شركة مثل تنمية الأعمال التجارية وإحداث التغيير التشغيلي وتمويل الاستحواذ والاستحواذ على شركة عامة خاصة.
يمكن تصنيف استثمار الأسهم الخاصة على أنه استثمار بديل. الشركة التي لا يتم تداولها في البورصة ، أو المملوكة للقطاع العام أو المدرجة في البورصة ، يمكن أن يمتلكها الأفراد في أجزاء. تشمل استراتيجيات الاستثمار في الأسهم الخاصة استثمار رأس المال المتنامي ، وتنفيذ عمليات الاستحواذ بالرافعة المالية والمساهمة في رأس المال الاستثماري.
ما هي أكبر شركة أسهم خاصة؟
بلاكستون هي أكبر شركة أسهم خاصة. يقع مقرها الرئيسي في نيويورك ولديها مكاتب أخرى في المراكز المالية الكبرى في جميع أنحاء العالم. تقدم Blackstone عددًا لا يحصى من خدمات العروض والمنتجات الاستثمارية بما في ذلك العقارات والائتمان وصناديق التحوط والأسهم الخاصة.
توظف الشركة 2400 موظف وتطالب بـ 545.5 دولارًا تحت الإدارة. لديها 95 شركة محفظة تحقق إيرادات تزيد عن 82 مليار دولار سنويًا. تشمل الشركات مراكز إصلاح تصادم سيرفيس كينج وفيرساتشي وفيفينت وسكاوت 24. بين يناير 2014 وأبريل 2019 ، جمعت بلاكستون 82.9 مليار دولار ، مما جعلها تحصل على اللقب.
استنتاج
من المقارنة أعلاه بين الأسهم الخاصة وصناديق التحوط ، من الواضح أن الاثنين يختلفان في كيفية عملهما على الرغم من وجود ملفات استثمارية متشابهة.
في حين أن صناديق الأسهم الخاصة هي استثمارات طويلة الأجل مغلقة ، فإن صناديق التحوط هي استثمارات قصيرة الأجل ومفتوحة.
ومع ذلك ، فإن كلا الاستثمارين لهما مستوى معين من المخاطر المرتبط بكل منهما مع صناديق التحوط التي تظهر مستوى مخاطر عالية من صناديق الأسهم الخاصة.
