الناس لديهم الكثير من الفرص لبدء عمل تجاري. في عالم الأعمال هذا ، تكفي الفكرة لتحقيق اختراق في السوق. الشركات التي بدأت عملها ، تبحث عن المستثمرين للاستمرار في السوق لفترة طويلة. يلعب المستثمرون دورًا رئيسيًا في هيكلة الأعمال التجارية أيضًا.
الاستثمار في عمل تجاري مربح يجلب أمجاد المستثمر وبنفس الطريقة يمكن أن يثبت أيضًا أنه كارثي إذا أظهرت الميزانية العمومية خسارة. هذا هو السبب؛ يستغرق المستثمرون وقتًا طويلاً ليقرروا ما إذا كانوا سيستثمرون أم لا.
في الواقع ، إنها المعلومات المطلوبة من جانب المنظمة أيضًا لتقديم تفاصيل حول التنبؤ المستقبلي مع نموذج العمل الذي تحتفظ به. يجب أن يكون هناك قدر كبير من الربحية للمستثمر لتلقي مكالمة.
هناك أنواع عديدة من المستثمرين في هذه الصناعة. المصطلحان البارزان يتبادران إلى الذهن هما الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري. كلاهما يعمل بنفس الطريقة ، في بعض الأحيان يخلط الناس مع المصطلحات بالتبادل.
الملكية الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري
الفرق بين الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري هو أنه في حالة الملكية الخاصة ، تتم الاستثمارات في مرحلة التوسع بينما في حالة رأس المال الاستثماري ، تتم الاستثمارات في المرحلة الأولية نفسها.
جدول المقارنة بين الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري (في شكل جدول)
| معلمة المقارنة | الملكية الخاصة | رأس المال الاستثماري |
|---|---|---|
| المعنى / التعريف | الملكية الخاصة هي الاستثمارات التي تتم في تلك الشركات غير المدرجة في أي من البورصات. | رأس المال الاستثماري هو تمويل الشركات الصغيرة التي تتطلع إلى نمو مرتفع في المستقبل. |
| مرحلة الاستثمار | في وقت لاحق أو مرحلة التوسع هي الوقت الذي يتم فيه الاستثمار. | تتم الاستثمارات في المستوى الأولي نفسه. |
| أنواع الشركات | يتم إنشاء الملكية الخاصة على الشركات التي لديها سجل جيد للغاية في الماضي. | يركز رأس المال الاستثماري على الشركات الناشئة ويطورها. |
| مخاطرة | أقل خطورة عند مقارنتها برأس المال الاستثماري. | إنه محفوف بالمخاطر للغاية. |
| متطلبات الأموال | الأموال مطلوبة للنمو والتوسع في الأعمال التجارية. | الأموال مطلوبة لتوسيع نطاق العمليات. |
ما هي الملكية الخاصة؟
الملكية الخاصة هي استثمار الأموال في الشركات غير المدرجة في البورصة. يتم تنظيمها عادة كمشاريع شراكة محدودة تشتري الشركات وتعيد هيكلتها من خلال الاستثمار.
تتكون الملكية الخاصة من عنصرين رئيسيين ؛ الصناديق والمستثمرين الذين يستثمرون بشكل مباشر في الشركات لتوسيعها. تستهدف الملكية الخاصة الشركات الخاصة للاستثمارات.
في بعض الأحيان ، تشتري الأسهم الخاصة أيضًا شركات عامة محدودة. يتم تعبئة الأموال إما من خلال قاعدة مؤسسية أو قاعدة مستثمرين أو كليهما لتقديم رأس المال لصندوق الأسهم الخاصة.
يمكن استخدام الاستثمار في الأسهم الخاصة لعمليات الاستحواذ الجديدة أو توسيع رأس المال العامل أو في بعض الأحيان لتحسين الميزانية العمومية أيضًا. عادةً ما يكون لصندوق الأسهم الخاصة شركاء محدودين ويملكون 99٪ من أسهم الصندوق ولديهم أيضًا مسؤولية محدودة ويمتلك الشركاء العموميون 1٪ من الحصة ويتحملون أيضًا مسؤولية كاملة.
يتحمل الشركاء العموميون المسؤولية الكاملة عن تشغيل وتنفيذ الاستثمار. تتم الاستثمارات لفترة ممتدة.
بطريقة ما ، من المنطقي أن نفهم أن الاستثمارات مطلوبة لفترة أطول حتى ترتفع الشركات المتعثرة إلى مستوى محترم. تركز الأسهم الخاصة عادة على عدد أقل من الشركات.
ما هو رأس المال الاستثماري؟
رأس المال الاستثماري هو الاستثمار الذي يتم في الشركات الصغيرة التي تهدف إلى تحقيق نمو هائل في المستقبل. يركز رأس المال الاستثماري بشكل أساسي على الشركات الناشئة.
عادة ، يتم إجراء الاستثمارات في المراحل الأولى من العمل. ينصب التركيز الرئيسي لرأس المال الاستثماري على التوسع التشغيلي.
يجازف رأس المال الاستثماري بالاستثمار في الشركات الناشئة. يتألف رأس المال الاستثماري من الصناديق والمستثمرين الطموحين لرعاية الأعمال التجارية الحديثة.
يستثمر رأس المال الاستثماري في العديد من الشركات على نطاق واسع لتحقيق احتمالية النجاح في عدد قليل منها. حيث أن المستثمرين على يقين من أن الشركات الناشئة تواجه قدرًا كبيرًا من عدم اليقين في السوق.
تحدث استثمارات رأس المال الاستثماري في الغالب في شركات تكنولوجيا المعلومات الجديدة القائمة على التكنولوجيا. يبدأ الاستثمار من مستوى التأسيس ، ويحلم بتحقيق ربح هائل عن طريق بيع أسهم الشركة في المستقبل.
يستحوذ رأس المال الاستثماري على حصة أقلية عادة ما تكون أقل من 50٪. كما أن نطاق الاستثمار ليس مرتفعًا جدًا مقارنة باستثمارات الأسهم الخاصة.
يستخدم رأس المال الاستثماري الأموال فقط للمعاملة. نموذج استثمار مبالغ صغيرة في عدة شركات ناشئة للانتظار ومراقبة ظهور شركة واحدة بشكل أفضل يمكنه تغطية الخسائر الأخرى.
يجب ألا يكون نفس النموذج مربحًا للأسهم الخاصة. رأس المال الاستثماري يساعد رواد الأعمال الجدد في استثمارات المرحلة الأولية.
الاختلافات الرئيسية بين الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري
- ال الفرق الرئيسي بين الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري هو أن استثمارات الملكية الخاصة تتم في مرحلة توسع الشركة بينما يقوم أصحاب رأس المال الاستثماري بالاستثمارات في مرحلة التأسيس نفسها.
- تمول الملكية الخاصة تلك الشركات الخاصة غير المدرجة في البورصة بينما يمول رأس المال الاستثماري الشركات الصغيرة.
- يتم الاستثمار في الأسهم الخاصة لتوسيع الأعمال التجارية بينما يركز رأس المال الاستثماري على توسيع نطاق العمليات.
- يمتلك المستثمر 100٪ من الشركة بينما لا تتجاوز حصص أصحاب رؤوس الأموال 49٪
- تتم الاستثمارات من الأسهم الخاصة في عدد قليل من الشركات المختارة بينما يمول رأس المال الاستثماري العديد من الشركات الناشئة.
استنتاج
يُنظر بشكل مثالي إلى أن نموذج الملكية الخاصة لن يكون متوافقًا مع رأس المال الاستثماري والعكس صحيح أيضًا. كلاهما في نقيض مختلفين ، في حين أن صناديق الأسهم الخاصة نضجت لشركات أكبر للتوسع ، فإن Venture Capital يساعد رواد الأعمال في العصر الجديد على الازدهار.
الاستثمار هو عرض محفوف بالمخاطر وطريقة رأس المال الاستثماري محفوفة بالمخاطر للغاية. البحث عن احتمالات اتخاذ إجراءات صارمة هو شأن عصبي. لكن نموذج رأس المال الاستثماري جدير بالثناء. إنه يدعم العديد من الشركات في نفس الوقت باستثمارات صغيرة. تعيد الملكية الخاصة هيكلة المنظمة بالكامل بينما يساعد رأس المال الاستثماري في توسيع نطاق العمليات إلى المستوى التالي.
علاوة على ذلك ، تحصل الشركات المتعثرة والجديدة على دعم من المستثمرين وهو أمر يستحق الثناء للغاية.
- https://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx؟num=35877
- https://www.econstor.eu/bitstream/10419/48428/1/577823078.pdf
