شركة المحفظة والملكية الخاصة عبارة عن مصطلحات مرتبطة بالسوق ولكن لها معاني ووظائف مختلفة.
تشير الأسهم الخاصة إلى شكل من أشكال الاستثمار (البديل) يتم إجراؤه في مؤسسات غير مُدرجة في الأسواق العامة. بينما شركة المحفظة هي شركة أو مؤسسة تستثمر فيها شركات الملكية الخاصة. وهذا يعني أن شركات المحفظة مدعومة من قبل الشركات التي تقوم باستثمارات في الأسهم الخاصة.
تنشئ الشركات محفظة تعرض منتجاتها وخدماتها وإنجازاتها لجذب المستثمرين بما في ذلك شركات الأسهم الخاصة. ثم أصبحت هذه الشركات المدعومة من قبل شركات الأسهم الخاصة جزءًا من محفظة الشركة.
وبالتالي ، هناك علاقة متبادلة بين شركات المحفظة وشركات الملكية الخاصة.
الملكية الخاصة مقابل شركة المحفظة
الفرق بين الملكية الخاصة وشركة المحفظة هو أن الأول هو شكل بديل للاستثمار ، في حين أن الأخير يشكل جزءًا من الجمهور الذي تستهدفه السابقة. باختصار ، يتم تمويل الأخيرة من قبل الأولى.
جدول المقارنة بين الملكية الخاصة وشركة المحفظة (في شكل جدول)
| معلمة المقارنة | الملكية الخاصة | شركة المحفظة |
|---|---|---|
| تعبير | تتكون صناعة الأسهم الخاصة بشكل أساسي من لاعبين مستقرين في السوق ولديهم جيوب عميقة. | تختلف شركات المحفظة من حيث الحجم والقطاعات والاستثمار. يمكن أن تكون مملوكة من قبل رواد الأعمال الناشئين وكذلك الناضجين. |
| دور | هي صناديق استثمار تمتلك أسهمًا أو شراء أسهم في شركات أخرى وتحصل على سيطرة قوية على تلك الشركات. | تختلف من حيث منتجاتها وخدماتها. |
| ملكية | يتم تنظيم صناديق الاستثمار هذه عمومًا في شراكات محدودة مع خطط لشراء الشركات الخاصة أو شراء أسهم في الشركات العامة وفي النهاية شطبها من الأسواق العامة. | يمكن تنظيم شركة المحفظة في شراكة عامة أو مزيج من شراكة عامة ومحدودة. |
| مصدر الاستثمار | يعد المستثمرون المؤسسيون الكبار مثل الصناديق المشتركة وصناديق المعاشات التقاعدية وشركات التأمين وما إلى ذلك وشركات الملكية الخاصة المدعومة من قبل مستثمرين معتمدين المصدر الرئيسي للاستثمار في صندوق الأسهم الخاصة. | قد يتم دعم شركات المحفظة من قبل مجموعة متنوعة من المستثمرين مثل شركات رأس المال الاستثماري أو شركات الملكية الخاصة أو شركات الاستحواذ أو الشركات القابضة. |
| الحد الأدنى لمستوى الاستثمار الرأسمالي | بما أن الهدف من الاستثمار في الأسهم الخاصة هو زيادة قيمة الشركة وبيعها في النهاية لتحقيق ربح ؛ تتطلب مثل هذه الإجراءات الحصول على سيطرة مباشرة على عمليات الشركة والتي تتطلب بدورها نفقات رأسمالية كبيرة. | تختلف مستويات استثمار رأس المال وفقًا للحجم أو المنتج أو الخدمة أو دورة حياة شركة المحفظة. |
ما هي الملكية الخاصة؟
هذا شكل بديل للاستثمار (بما في ذلك رأس المال الاستثماري ، وصناديق التحوط ، والعقود الآجلة المدارة ، وما إلى ذلك) المكونة من الأوراق المالية أو الديون في شركة أو مؤسسة ، ومعظمها من الشركات الناضجة غير المدرجة في الأسواق العامة ، في مقابل حقوق الملكية.
الهدف من هذا الاستثمار هو زيادة قيمة شركة معينة من خلال تزويدها برأس المال العامل المطلوب ، ومواصلة تطوير منتجاتها وإعادة هيكلة عملياتها أو إدارتها بحيث يمكن بيع الشركة في النهاية بربح.
معظم استثمارات الملكية الخاصة تتم بشكل كبير المستثمرون المؤسسيون على سبيل المثال ، تلك المنظمات أو المؤسسات التي تستثمر نيابة عن أشخاص آخرين مثل الصناديق المشتركة أو معاشات التقاعد أو شركات التأمين ، و شركات الملكية الخاصة الكبيرة بتمويل من مجموعة من المستثمرين المعتمدين.
فيما يلي بعض الأنواع الأكثر تفضيلاً لاستثمارات الملكية الخاصة:
استثمارات البذور صُنعت لتحويل فكرة إلى مؤسسة كاملة. بصورة مماثلة، بينما التمويل المبكر تمكن رجل الأعمال من تطوير الشركة بشكل أكبر. تمويل السلسلة "أ" ، من ناحية أخرى ، يساعد رجل الأعمال ليس فقط على البقاء على قيد الحياة ولكن أيضًا على المنافسة في السوق.
ما هي شركة المحفظة؟
يشير إلى شركة أو مؤسسة يمتلك فيها المستثمرون مثل شركات الأسهم الخاصة أو شركات رأس المال الاستثماري أو شركات الشراء حقوق الملكية أو الاستحواذ لأجل. يشكل استثمارًا واحدًا للمحفظة الإجمالية لشركة الاستثمار.
قد تنشئ الشركة محفظة تعرض منتجاتها أو خدماتها وأعمالها وصحتها المالية لجذب كبار المستثمرين الذين سيوفرون رأس المال العامل المطلوب والإرشادات الإدارية لمواصلة تطوير وتوسيع المشروع.
عند الاستثمار في شركات المحفظة ، تأخذ شركات الاستثمار في الحسبان عدة عوامل:
استنتاج
تعتبر كل من حقوق الملكية الخاصة وشركة المحفظة من المصطلحات المتعلقة بالسوق. لكنهم يختلفون من حيث معناها ووظائفها. بطريقة ما ، لديهم علاقة تكافلية.
تشكل صناديق الأسهم الخاصة مصدرًا للاستثمار في شركات المحافظ. هذا الأخير بدوره يمثل جزءًا من الاستثمارات التي قام بها الأول ، وبالتالي فهو جزء من محفظة السابق.
- https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11187-006-9022-1.pdf
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm؟abstract_id=2290983
