هناك طريقتان لتمويل الأعمال التجارية: الأسهم الخاصة والديون الخاصة. يختلف اختيار الأفضل بالنسبة لك باختلاف المتطلبات الشخصية.
الدين الخاص مقابل حقوق الملكية الخاصة
الفرق بين الدين الخاص والأسهم الخاصة هو المصدر الذي يتم الحصول على الأموال منه ومدى استخدام تلك الأموال.
تسمح الأسهم الخاصة للعديد من المستثمرين بالاستثمار في الشركات الصغيرة والشابة التي يمكن تطويرها وتحسينها وبيعها لاحقًا بسعر مرتفع. يتم ذلك للحصول على ربح واسع النطاق.
حيث أن الدين الخاص هو شكل من أشكال القروض: غير رسمي ورسمي. الدين لا يسمح باستثمار ضخم في الشركة وينخفض الربح. يتم توفيرها من قبل فرد أو شركة ، اعتمادًا على علاقة المدين والدائن.
جدول المقارنة بين الدين الخاص وحقوق الملكية الخاصة (في شكل جدول)
| معلمة المقارنة | الملكية الخاصة | الديون الخاصة |
|---|---|---|
| دور الاهتمام | تبحث هذه الشركات عن الشركات الناشئة والشركات التي لا تقدر قيمتها الحقيقية للاستثمار فيها وتطويرها وإعادة بيعها والحصول على الربح. | قرض شخصي أو بطاقة ائتمان أو سند شركة أو قرض تجاري مأخوذ من مستثمرين فرديين أو مستثمرين من القطاع الخاص. |
| يتم الحصول عليها من مستثمري القطاع الخاص والشركات التي تشتري الشركات الصغيرة | يمكن الحصول على الديون من قريب أو صديق أو حتى من شركة خاصة | |
| حوافز المستثمرين | بعد تحول الشركة أو الشركة ، فإنها تجذب انتباه العديد من المستثمرين المستعدين للقيام باستثمارات واسعة النطاق في الشركة الناشئة حديثًا ، مما يسمح لأصحاب الأسهم الأصليين بالحصول على ربح واسع النطاق. | بالنسبة للمستثمرين الذين يساهمون في الديون لشركتك ، قد يكون هناك حافز أقل للعمل الجاد لتنمية الأعمال مما لو كان المستثمر صاحب أسهم. وذلك لأن حاملي الديون هم أولًا في الأولوية لتلقي الأموال في الحالة بعد التصفية ، لذلك ليس لديهم أي حافز لتنمية الأعمال التجارية. |
| النقدية والمتطلبات الأخرى | يتطلب مبلغًا كبيرًا من النقد للاستثمار. يتطلب الأمر خبرة ومهارات لتقييم الشركة المثالية للاستثمار والأرباح التي يمكن الحصول عليها من إعادة بيعها. | في هذا ، يتعين على الشركة سداد مدفوعات منتظمة لحامل الديون مع الفائدة. هذا يؤدي إلى استنزاف شديد للنقود. |
| المسؤولية على الميزانية العمومية | حقوق الملكية لا تظهر كالتزام في ميزانيتك العمومية. على الرغم من أنه يتعين عليك الكشف عن أصحاب الأسهم الآخرين في مستنداتك المالية ومستندات شركتك. | إنها مسؤولية على الشركة وعلى الميزانية العمومية. قد يتردد المستثمرون في الاستثمار في شركة لديها الكثير من المسؤولية في دفاترها. |
ما هو الدين الخاص؟
الدين الخاص هو الديون المستحقة على الأفراد أو الشركات الخاصة. يمكن الحصول على الديون الخاصة بأشكال مختلفة تتراوح من قرض شخصي أو بطاقة ائتمان أو سند شركة أو قرض تجاري. كما تشمل المؤسسات غير المصرفية التي تحصل على قروض من الشركات الخاصة.
على نطاق واسع ، يشارك عدد كبير من المستثمرين في هذه العملية. يتم تضمين الإقراض المباشر ، والميزانين ، والديون المتعثرة ، والبنية التحتية ، والعقارات ، في نفسه.
الدين الخاص محفوف بالمخاطر لأنه عندما يتم تقديم قرض داخل الأسرة أو بين الأصدقاء ، فإن السداد غير المنتظم يمكن أن يتسبب في توتر وحتى يؤدي إلى علاقة متضاربة. المدين ليس هو الوحيد الذي يواجه مخاطر الديون الخاصة. يمثل الدائن أيضًا خطرًا لعدم سداد الأموال أو الإجراءات القانونية باهظة الثمن عندما يوافقون على تقديم قرض. في حالة ظهور حالة إفلاس ، يخسر المدين حصة كبيرة من الاستثمار.
ما هي الملكية الخاصة؟
نمت الملكية الخاصة بشكل ملحوظ في السنوات ال 20 الماضية. إنها فئة استثمار غير تقليدية تتكون من أصول غير مدرجة في بورصة عامة.
في هذا تستثمر الصناديق والمستثمرون بنشاط في الشركات الخاصة. حتى أنهم يشاركون في عمليات شراء الشركات العامة. هذا يؤدي إلى التصرف في الملكية العامة.
الفكرة الرئيسية هي استخدام الأموال للاستحواذ على شركات خاصة أو عامة ، وتطوير أعمالهم وتحسينها وإعادة بيعها بربح كبير. تتم هذه العملية بشكل عام بين 5-10 سنوات ولكنها قد تختلف حسب الشركة.
يقوم المستثمرون من القطاع الخاص بتمويل الشركات المختلفة وتزويدها برأس المال الكافي لإدخال التكنولوجيا الجديدة التي من شأنها أن تؤدي إلى تطويرها ، وتوسيع رأس المال العامل ، وتعزيز وتقوية ميزانيتها العمومية
يمتلك صندوق الأسهم الخاصة شركاء محدودين (LP) ، الذين يمتلكون عادةً 99 في المائة من الأسهم في الصندوق وله مسؤولية محدودة ، أو مسؤولية صفرية ، في حين أن الشركاء العامين (GP) يمتلكون 1 في المائة فقط من الأسهم ولديهم مسؤولية كاملة. يتحمل الشركاء العموميون مسؤولية تنفيذ وتشغيل الاستثمار ويتحملون مسؤولية كبيرة.
الهدف الرئيسي لصناديق الملكية الخاصة هو شركة شابة يبدو أن لديها مستقبل واعد وإدارة سليمة. لكن هذا ليس هو الحال في كل مرة ، في بعض الأحيان يشترون أيضًا الشركات ذات الأداء المنخفض والتي يقل السوق من قيمتها.
الاختلافات الرئيسية بين الدين الخاص وحقوق الملكية الخاصة
استنتاج
في النهاية ، يلعب كل من الدين الخاص والأسهم الخاصة دورًا حاسمًا في تطوير الشركات الشابة التي تبحث عن توسيع نفسها. كلاهما يعمل على أساس الربح ، على الرغم من وجود الكثير من المخاطر. كل هذه الملكية الخاصة تعود بالنفع على قلة بينما تعطي الفرصة للكثيرين.
