المذكرات والسندات من الناحية الهيكلية كلاهما متطابق. كلاهما أدوات مالية وشكل من أشكال الديون لزيادة رأس مال الشركة. الملاحظات والسندات هي اتفاقيات مكتوبة يحدد فيها المقرض والشركة المبلغ الذي سيتم اقتراضه ومتى سيتم دفع المبلغ. الأوراق النقدية والسندات نوعان مختلفان من القروض المقدمة إلى الشركة.
ملاحظات مقابل السندات
الفرق بين الأوراق النقدية والسندات هو أن الأوراق النقدية لا تعتبر دائمًا ضمانًا ولكن السندات تعتبر دائمًا أوراقًا مالية. تعتبر الديون ذات الآجال الأقصر عمومًا سندات خزينة. من ناحية أخرى ، السندات هي ديون طويلة الأجل. يمكن أن تنضج السندات في فترة تتراوح بين 10 إلى 30 عامًا ، بينما يمكن أن تنضج السندات في غضون 10 سنوات.
تُعرف الملاحظات أيضًا باسم مذكرات T أو أوراق الخزانة. إنه أحد أفضل الاستثمارات المالية التي يمكنك القيام بها. تحتوي السندات على مدفوعات فائدة سنوية ثابتة ويتم إصدارها قبل موعد استحقاقها بحوالي 2 إلى 10 سنوات. الملاحظات عبارة عن استثمارات متوسطة إلى متوسطة الأجل وتستخدم عادةً للمصروفات المستقبلية لتوليد التدفق النقدي. يمكن تسويقها في أي سوق مالي.
السندات هي أيضًا قرض يتم تقديمه إلى شركة. كما يمكن بيعها أو إحضارها من مختلف الأسواق المالية. يسمح إصدار السندات للشركة بجمع القروض. يتم إنشاء اتفاقية السندات عندما يستثمر المقترض أموالاً في شركة أو مؤسسة. تعتبر السندات من الأوراق المالية ، وتقدم أعلى معدلات الفائدة.
جدول المقارنة بين الاوراق المالية والسندات
| معلمات المقارنة | ملحوظات | سندات |
| المعنى | الملاحظات هي الاستثمار أو الاستثمار قصير الأجل المقدم إلى شركة أو تستخدم عادةً للنفقات المستقبلية. | السندات هي الاستثمارات طويلة الأجل المقدمة إلى الأعمال التجارية. |
| شروط الاستحقاق | آجال الاستحقاق من 2 إلى 10 سنوات. | آجال الاستحقاق من 10 إلى 30 سنة. |
| سعر الفائدة | معدل الفائدة منخفض. | يقدم أعلى معدل فائدة للمستثمر. |
| قوانين الأمن | لا تنظر في الأوراق المالية. | دائما تعتبر الأوراق المالية. |
| الفوائد والمخاطر | إنها واحدة من أكثر الاستثمارات أمانًا مع عوائد منخفضة. | استثمار آمن مع معدل فائدة مرتفع. |
ما هي الملاحظات؟
سندات الخزانة هي سندات الدين الحكومية التي تقدم سعر فائدة ثابتًا وتاريخ استحقاق يتراوح عمومًا من سنة إلى عشر سنوات. يمكن اعتبار الملاحظة كخصوم على الميزانية العمومية. تعتمد معاملة الدين كملاحظة على طول تاريخ الاستحقاق بعد إصدار القرض.
يعتبر بشكل عام قرضًا تقليديًا ويتميز عادة بمبلغ أصلي ثابت. بالإضافة إلى ذلك ، فإن لها أيضًا فترة استحقاق ثابتة بالإضافة إلى سعر فائدة معين. علاوة على ذلك ، فإن تقلب سعر الفائدة يعتمد على الفائدة الأساسية والشروط القانونية للاتفاقية.
الملاحظات عبارة عن قروض يتم تقديمها إلى الشركة ، مما يساعد على زيادة تدفق الأموال. فيما يتعلق بالتداول المالي ، يمكن شراء الأوراق المالية وبيعها في مختلف الأسواق المالية. يمكن أن تنضج سندات الخزانة في أي وقت بين 2 إلى 10 سنوات.
تحتوي الأوراق النقدية على دفعة فائدة نصف سنوية ، لكن العائدات أقل. تعتبر الديون ذات المدد الأقصر بشكل عام بمثابة ملاحظات. يمكننا شراء الأوراق النقدية من خلال العطاءات التنافسية المختلفة. في هذه الحالة ، يحدد المستثمر الاتفاقية. تتوفر أيضًا العطاءات غير التنافسية حيث يتعين على المستثمر قبول أي عائد يتم تحديده.
ما هي السندات؟
السند هو عقد مالي بين المقرض والمقترض. يتعين على المقترض دفع الفائدة على المبلغ الأساسي ثم إعادة المبلغ الإجمالي في وقت محدد. تميل السندات إلى تقديم تدفق نقدي موثوق. هناك خمسة أنواع أساسية من السندات مثل الخزينة والبلدية والوكالة والمدخرات وسندات الشركات. كل نوع من السندات له مزايا ومخاطر.
سندات الخزينة هي استثمار طويل الأجل ، وتعتبر مفيدة للمستثمرين. إنها في المقام الأول خالية من المخاطر. يتم إصدار سندات الخزانة من قبل الحكومة بنطاق استحقاق من 10 إلى 30 سنة. علاوة على ذلك ، تعد السندات أكثر الأوراق المالية الموثوقة والأكثر استخدامًا في العالم.
هناك أيضًا بعض عيوب السندات ، مثل ارتفاع أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. كما أن لها تاريخ استحقاق عندما يتم دفع المبلغ. إنه قابل للتسويق وأحد الديون الصادرة عن حكومة الولايات المتحدة. يتم تنظيم مدفوعات الفائدة بشكل نصف سنوي.
السندات قابلة للتسويق في الأسواق المالية المختلفة. سندات الخزانة هي دين يصدر للجمهور. بشكل عام ، يميل حملة السندات إلى أن يكونوا المقرضين الخاصين ، وقد يشمل ذلك شركات التأمين ، وصناديق الاستثمار ، وما إلى ذلك. ويمكن أيضًا أن يكونوا صناديق معاشات تقاعدية وصناديق حكومية.
الاختلافات الرئيسية بين الملاحظات والسندات
استنتاج
السندات والسندات هما مصطلحان يستخدمان بالتبادل ويعتبران شكلاً من أشكال الديون. كلاهما عبارة عن أوراق مالية ذات دخل ثابت صادر عن الحكومة مع مدفوعات فائدة نصف سنوية. يمكن لمستخدم سندات الخزانة الحصول على دفعة فائدة ثابتة. تستحق بعض السندات 10 سنوات بعد بوليصة التأمين. بينما ينضج الآخرون بعد 30 عامًا من الاستثمار.
السندات هي أطول مدة استثمار مالي ، وتقدم أعلى معدل فائدة. قد يختلف تقييم السند بمرور الوقت. نتيجة لذلك ، أصبح استثمارًا شائعًا للمستثمرين. الأوراق النقدية هي أكثر شبهاً بالقروض التقليدية. تعتبر السندات بمثابة أوراق مالية ، ولكن لا تعتبر الأوراق المالية دائمًا أوراق مالية. تؤدي سلامة سندات الخزينة إلى عوائد منخفضة للغاية.
