يتطلب تشغيل أي عمل الكثير من السياسات المالية المعمول بها. يجب أن توجه السياسات المالية المنظمة بطريقة سلسة والتي يجب أن تدعم الأعمال أيضًا خلال فترة الشتاء إن وجدت.
تدار الشركات برأس مال ضخم ويجب الحصول على رأس المال واستخدامه بشكل فعال لمساعدة الوظائف الداعمة الأخرى للشركة أيضًا. هناك العديد من الطرق التي يمكن أن يحدث بها استثمار رأس المال وفي بعض الأحيان ، يجب سداد استثمارات رأس المال في فترة معينة.
يجب أن يوازن التدفقات النقدية الداخلة والخارجة بعضها البعض من أجل التشغيل الناجح للأعمال التجارية. هناك العديد من العناصر التي يجب مراعاتها أثناء حساب التدفقات النقدية الداخلة والخارجة ، في بعض الأحيان يمكن أن يكون التدفق الخارجي مربحًا بينما يتكبد التدفق الداخلي تكلفة أيضًا.
العنصران البارزان للنقد الداخل والخارج هما أنشطة الاستثمار والتمويل. كلاهما يساهم في نجاح الأعمال بينما لديهم خلافات فيما يتعلق بالربحية.
الاستثمار مقابل أنشطة التمويل
يتمثل الاختلاف بين أنشطة الاستثمار والتمويل في أن أنشطة الاستثمار تسجل التدفق النقدي للداخل والخارج بالإضافة إلى المكاسب والخسائر على التوالي من الاستثمار الذي تم إجراؤه في حين أن الأنشطة التمويلية ستعيد هيكلة استثمار رأس المال مما يجعل التدفق النقدي الداخل كأموال تم الحصول عليها من المستثمرين والتدفقات الخارجية مثل أموال الاسترداد لهم.
جدول المقارنة بين أنشطة الاستثمار والتمويل (في شكل جدول)
| معلمة المقارنة | الاستثمار | التمويل |
|---|---|---|
| المعنى / التعريف | نشاط الاستثمار ، النشاط الذي يسجل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة كأرباح وخسائر من خلال الاستثمارات. | نشاط التمويل هو النشاط الذي يعيد هيكلة استثمار رأس المال من خلال المستثمرين ويسجل التدفق النقدي كأموال تم الحصول عليها وتدفقها إلى الخارج كسداد للمستثمرين. |
| المكونات الرئيسية | شراء وبيع الأصول الثابتة وأي استثمارات طويلة الأجل هي المكونات الرئيسية لنشاط الاستثمار. | إصدار الأسهم ، يعتبر اقتراض الأموال من المستثمرين من المكونات الرئيسية لأنشطة التمويل. |
| التردد / الانتظام | لا يتغير الوضع النقدي من نشاط الاستثمار بشكل متكرر حيث قد يحدث النشاط مرة واحدة في فترات قليلة من المحاسبة. | قد تكون هناك تغييرات متكررة في التدفق النقدي خاصة إذا كان هناك سداد للقرض الذي يتعين القيام به. |
| مقدار التدفق النقدي | عادة ما يكون التدفق النقدي ضخمًا لأن الاستثمارات التي تتم من كيانات ضخمة | التدفق النقدي ليس ضخمًا مثل نشاط الاستثمار ولكن السداد يمكن أن يؤثر على الربحية الإجمالية. |
| التأثيرات / التأثيرات | يؤثر نشاط الاستثمار بشكل كبير على الأصول الرأسمالية. | تؤثر أنشطة التمويل بشكل كبير على هيكل رأس المال. |
ما هي أنشطة الاستثمار؟
نشاط الاستثمار هو أحد العناصر الرئيسية للعمل الذي يرفع الأصول الرأسمالية للمؤسسة. إنه نشاط يسجل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة كمكاسب وخسائر من الاستثمار.
بكلمات بسيطة ، نشاط الاستثمار هو شراء أو بيع الأصول طويلة العمر. قد يكون أيضًا بيع وشراء الأوراق المالية لشركات أخرى.
في الواقع ، يتم بيع وشراء الأصول طويلة الأجل للعمليات التجارية. تتطلب العديد من الشركات فئات مختلفة من الأصول مثل الأراضي والمعدات وبراءات الاختراع وحقوق التأليف والنشر - كل هذه تندرج تحت أنشطة الاستثمار.
تحدث التدفقات النقدية من خلال وسائل مختلفة من نشاط الاستثمار. إنهم يبيعون الأصول الثابتة ويبيعون الأصول غير الملموسة ويبيعون الاستثمارات وأيضًا مجموعة من القروض المقدمة إلى كيانات مختلفة.
تحدث التدفقات النقدية الخارجة من خلال وسائل مختلفة أيضًا. وهي مدفوعات للأصول الثابتة المشتراة ، ودفع الأصول غير الملموسة المشتراة ، والمدفوعات لشراء الاستثمارات ، وتقديم القروض إلى الكيانات الأخرى.
هناك العديد من القواعد الموضوعة أثناء أي عملية شراء. يتم تسجيل شراء الأصول الثابتة كمصروفات حتى يأتي الاستثمار لمنفعة اقتصادية مستقلة. وبالتالي ، فإنه يشمل التكلفة الخاصة بالتركيب والتسليم إلى جانب سعر الشراء.
يفضل دائمًا الاستثمار طويل الأجل لأنه مسؤول عن أكثر من سنة محاسبية واحدة. هذه هي جميع الأسهم والأسهم والسندات التي قد تمثل العديد من الفترات المحاسبية.
ما هي أنشطة التمويل؟
أنشطة التمويل هي إحدى الضروريات لإدارة الأعمال التجارية الناجحة. تعيد أنشطة التمويل هيكلة هيكل رأس المال ويتم تسجيل التدفق النقدي على أنه أموال تم الحصول عليها وتدفق خارجي كأموال مدفوعة إلى المستثمرين.
يظهر التدفق النقدي للشركة القوة للمستثمرين. بكلمات بسيطة ، نشاط التمويل هو الحصول على الأموال من الآخرين لإدارة الأعمال التجارية.
العلاقة في مثل هذه الأنشطة مع البنك أو المستثمرين الذين يهدفون إلى الاستثمار في الأعمال التجارية لعدم وجود عوائد جيدة. المبلغ المدفوع باسم القرض EMI أو توزيعات الأرباح هو التدفق النقدي الخارج.
يحدث التدفق النقدي من أنشطة التمويل من خلال العديد من الوسائل. إنهم يصدرون سندات الدفع ، ويصدرون السندات ، ويصدرون الأسهم العادية.
يمكن تسجيل التدفقات النقدية الخارجة من أنشطة التمويل لأسباب عديدة. إنهم يسددون القرض ، ودفع توزيعات الأرباح النقدية ، وشراء الأسهم من الخزينة.
توزيعات الأرباح النقدية هي المبالغ النقدية المدفوعة مقابل حصة الأرباح للمساهمين. تقوم بعض الشركات بدفع توزيعات الأرباح سنويًا وتقوم بعض الشركات أيضًا بدفع توزيعات أرباح مؤقتة.
يتم إجراء المدفوعات الدورية للأموال المقترضة. تشمل هذه المدفوعات كلاً من رأس المال والفائدة التي تمثل بشكل رئيسي التدفقات النقدية الخارجة.
الاختلافات الرئيسية بين أنشطة الاستثمار والتمويل
- ال الفرق الرئيسي بين أنشطة الاستثمار والتمويل هو أن النشاط الاستثماري يسجل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة حيث يتم تسجيل المكاسب والخسائر من الاستثمارات التي تتم بينما تسجل أنشطة التمويل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة على أنها المبلغ الذي تم الحصول عليه من خلال المستثمرين وسداده إلى المستثمرين.
- يغير نشاط الاستثمار الأصول الرأسمالية بينما يعيد النشاط التمويلي هيكلة رأس المال.
- يعد شراء الأصول طويلة الأجل وبيعها هو المكون الرئيسي لنشاط الاستثمار بينما يدور نشاط التمويل حول اقتراض الأموال من المستثمرين وإصدار الأسهم.
- لا يتغير التدفق النقدي من نشاط الاستثمار بشكل متكرر بينما سيغير التدفق النقدي في نشاط التمويل نفسه في تتابع سريع اعتمادًا على عمليات السداد التي يتعين القيام بها.
- التدفق النقدي من النشاط الاستثماري ضخم في حين أن النشاط التمويلي لا يمكن أن يضمن ذلك الضخم ولكن المعاملات بين التدفق الداخلي والخارجي ستحدث في كثير من الأحيان.
استنتاج
تتطلب استثمارات رأس المال مبلغًا ضخمًا من المال. تعمل الشركات بشكل تعاوني أيضًا. يجب أن توفر الأنشطة الاستثمارية تدفقات نقدية كبيرة ، ولكن رأس المال الجاري يتم من خلال أنشطة التمويل.
تضمن إستراتيجية الحصول على قرض بفائدة أقل واسترداد في الوقت المناسب المصداقية. ستساعد هذه المصداقية أيضًا على توسيع الأعمال التجارية بشكل أسرع بمساعدة المستثمر. كل هذا يتطلب محاسبة مثالية للنقدية الواردة والصادرة.
ستعمل الشركات بطريقة تضمن التدفق النقدي الخارج الأرباح وتأخذ التدفق النقدي بشكل إيجابي لتضيف ما يصل إلى الأصول الرأسمالية. يعد بناء الأصول القيمة من خلال العملية أمرًا مفيدًا لأي منظمة.
- https://archivefda.dlib.nyu.edu/bitstream/2451/27556/2/SSRN-id897524.pdf
- https://www.economie.gouv.fr/files/rapport_demarigny_en.pdf
- https://smartech.gatech.edu/handle/1853/10681
