يتطلب إنشاء الأعمال الاستثمار في شكل رأس مال. يمكن لفكرة العمل المتوازنة ذات السجل الجيد أن تجذب عددًا كبيرًا من المستثمرين في سوق التمويل.
إن زيادة رأس المال وتقديم الدعم الاستشاري الجيد هو أيضًا نوع من المؤسسات المالية التي تعمل في العالم لفترة طويلة. يوجد بالفعل مستثمرون صغار يساعدون الشركات في توسيع نطاق العمليات أيضًا.
يضيف سوق التمويل الأموال إلى المال ويأخذ عمولة من الإيرادات المحققة. من خلال المضي قدمًا ، تساعد المؤسسات المالية في إنشاء الأعمال والدعم حتى تتمكن الشركة من العمل بشكل مستقل.
لا يزال هناك الكثير من الطلب على مثل هذه الخدمات والعملاء هم أصحاب أعمال بسيطون. هناك العديد من خيارات الاستثمار مثل الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري ، لكن خدماتهم تقتصر على توسيع الأعمال التجارية.
على الرغم من أن الاستثمارات من الاثنين أعلاه طويلة الأجل ، إلا أن هناك مخاطر ينطوي عليها Venture Capital بالنسبة للنموذج الذي يعمل به. والأهم من ذلك ، أن الاستثمار في الأسهم الخاصة يبدأ في المرحلة الأخيرة من توسع الأعمال.
الاسمان البارزان اللذان لا يزالان قائمين باسم دعم إنشاء الأعمال هما صندوق التحوط وبنك الاستثمار. على مستوى الأرض ، يعملون بطريقة مماثلة ولكن هناك العديد من الاختلافات في عملياتهم.
صندوق التحوط مقابل بنك الاستثمار
يتمثل الاختلاف بين صندوق التحوط وبنك الاستثمار في أن صندوق التحوط هو وسيلة الاستثمار حيث يجمع المستثمرين للاستثمار في منتجات مالية متنوعة باستخدام تقنيات إدارة مخاطر لا تشوبها شائبة ، في حين أن الخدمات المصرفية الاستثمارية هي مؤسسة مالية تقدم خدمات استشارية للشركات وتساعد زيادة رأس المال.
جدول المقارنة بين صندوق التحوط وبنك الاستثمار (في شكل جدول)
| معلمة المقارنة | صندوق التحوط | بنك الاستثمار |
|---|---|---|
| المعنى | صندوق التحوط هو مجموعة استثمارية تجمع أموال المستثمرين للاستثمار في منتجات مالية مختلفة. | بنك الاستثمار هو وسيط مالي يقدم خدمات الاستثمار وكذلك الخدمات الاستشارية للشركات. |
| الهدف الأساسي | الهدف الأساسي لصندوق التحوط هو زيادة عائد المستثمرين في فترة قصيرة جدًا. | ينظر البنك الاستثماري في نمو وسلامة ودخل الشركة التي يخدمها. |
| المخاطر التي ينطوي عليها | يتضمن صندوق التحوط مقترحات عالية المخاطر ، ولكن لديه إدارة المخاطر في مكانها الصحيح في الشدائد. | أقل خطورة عند مقارنتها بصناديق التحوط. |
| استثمار | تتم استثمارات صناديق التحوط بدرجة عالية في الأصول السائلة. | يدعم بنك الاستثمار خطط الاستثمار المختلفة ، يمكن أن يكون بيع الأسهم ، وتحديد الشريك المستثمر وهكذا دواليك. |
| يركز على | مكاسب قصيرة المدى | منظور طويل المدى |
ما هو صندوق التحوط؟
صندوق التحوط هو نوع من صناديق الاستثمار التي تتعامل بشكل أساسي مع الأصول السائلة. يستخدم طرق تداول معقدة لمعرفة العوائد على أساس قصير المدى.
يعتمد بشكل كبير على إنشاء المحفظة وتقنيات إدارة المخاطر لتحسين أداء الأموال المستثمرة. مهمة صناديق التحوط ليست فقط العثور على مستثمرين ولكن لتحسين أداء الاستثمار.
يتم توفير صندوق التحوط للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية والمستثمرين المؤسسيين لأنه ينطوي على مخاطر عالية. يعتبر صندوق التحوط بمثابة استثمارات بديلة.
على الرغم من أن صندوق التحوط منظم ، إلا أنه يستخدم روافع معقدة للغاية وتقنيات استثمار معقدة. هذا يجعلها مختلفة عن الصناديق المشتركة أيضًا.
أسلوب إدارة صناديق التحوط عدواني للغاية حيث يتطلب تقديم المزيد من العوائد للمستثمرين حيث أن هذا هو النمط الموعود. صناديق التحوط مفتوحة ، وهذا يعني أن المستثمرين منحوا ميزة سحب رأس المال بناءً على القيمة الصافية للأموال.
صناديق التحوط ليست ملزمة بأي قيود ، ومع ذلك ، فقد تم وضعها تحت أطر تنظيمية قليلة عندما كانت هناك أزمة في عامي 2007 و 2008.
توجد العديد من شركات صناديق التحوط ، وتعمل جميعها في أوضاع مختلفة تمامًا. نظرًا لأن صناديق التحوط ليست خاضعة لأي قيود كثيرًا ، فإن الحاجة إلى المستثمرين المتميزين وسلعة مالية للشراء.
ما هو بنك الاستثمار؟
بنك الاستثمار هو شركة خدمات مالية تدعم الأعمال التجارية بالمعاملات المالية القائمة على الاستشارات نيابة عن عملائها. عملاء البنوك الاستثمارية هم الأفراد والشركات والحكومة وأي مؤسسة استثمارية.
يرتبط الاستثمار المصرفي بتمويل الشركات. يساعد في زيادة رأس المال للمنظمة من خلال الاكتتاب أو العمل كوكيل للشركة ، في إصدار الأوراق المالية.
تعتبر عمليات الدمج والاستحواذ واحدة من مجموعة الخدمات الواسعة التي تقدمها البنوك الاستثمارية. صنف البنك الاستثماري منطقة الأعمال بأكملها إلى ثلاثة أجزاء ؛ المستوى الأعلى ، والأعمال التجارية ذات المستوى المتوسط ، والأعمال المتخصصة.
لا تأخذ البنوك الاستثمارية وديعة ، في حين أن الكيانات الأخرى مثل البنوك التجارية والبنوك التجارية تأخذ وديعة مقابل خدماتها. يعتبر بنك الاستثمار معادلة ضخمة للنجاح للعديد من المنظمات في العالم.
يتم وضع النشاط المصرفي الاستثماري بين قوسين ؛ جانب البيع وجانب الشراء. جانب البيع هو تداول الأوراق المالية مقابل النقد أو الأوراق المالية الأخرى ، بينما يشتري جانب الشراء خدمات الاستثمار للمؤسسة. يحظى البنك الاستثماري بالثقة الأكبر لأن لديه أيضًا وظائف خاصة وعامة. لم تكشف المعلومات الداخلية حول المؤسسة مطلقًا عن أي جانب من الوظائف.
الاختلافات الرئيسية بين صندوق التحوط وبنك الاستثمار
- ال الفرق الرئيسي بين صندوق التحوط وبنك الاستثمار هو المحور الأساسي للعملية ، صندوق التحوط هو وسيلة الاستثمار حيث يجمع المستثمرين للاستثمار في مختلف المنتجات المالية باستخدام تقنيات إدارة المخاطر من الدرجة الأولى ، في حين أن الخدمات المصرفية الاستثمارية هي مؤسسة مالية تقدم خدمات استشارية للشركات وتساعد زيادة رأس المال.
- يتمثل الهدف الأساسي لصناديق التحوط في كسب عوائد كبيرة في فترة قصيرة جدًا بينما تركز البنوك الاستثمارية على نمو عملائها وأمانهم ودخلهم.
- تشتمل صناديق التحوط على العديد من تقنيات الاستثمار والمشتقات المعقدة ، وبالتالي فهي تنطوي على مخاطرة عالية في حين أن بنك الاستثمار تحت السيطرة جيدًا وأقل خطورة.
- الاستثمارات التي تتم من خلال صناديق التحوط هي أصول عالية السيولة بينما اقتراح البنوك الاستثمارية يكون أكثر على الأسهم والأسهم ذات خيارات الاستثمار المتعددة من المستثمرين.
- تركز صناديق التحوط على مكاسب قصيرة الأجل بينما ترعى البنوك الاستثمارية علاقات طويلة الأمد.
استنتاج
الفرق الرئيسي بين الاثنين هو قاعدة عملائهم. تركز صناديق التحوط بشكل أساسي على الأفراد ذوي الملاءة العالية بينما تركز البنوك الاستثمارية على المؤسسات المالية. نظرًا لوجود عوامل خطر متضمنة ، فإن مبلغ الاستثمار ليس كثيرًا أيضًا.
لا توجد خطوات تجريبية في صناديق التحوط ، ولكن نسبة العائد دائمًا أكبر. تعتبر الخدمات المصرفية الاستثمارية نموذجًا قويًا لأي مستثمر ، والأموال مضمونة والعوائد في الوقت المناسب مضمونة دائمًا. صناديق التحوط مخصصة للأشخاص الذين يبحثون عن الأموال السريعة ، بينما تتحدث البنوك الاستثمارية عن الاستقرار طوال الوقت.
كل هذا في تطوير منظمة ، حيث تقدم الأخيرة دعمًا استشاريًا غير موجود في حالة صناديق التحوط.
- https://www.nber.org/papers/w16801.pdf
- https://www.ivw.unisg.ch/~/media/internet/content/dateien/instituteundcenters/ivw/wps/wp29.pdf
- https://archivefda.dlib.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27400/2/FIN-07-031.pdf
