الاستثمار هو أحد أفضل الطرق لحماية وتنمية أصول الأفراد والشركات والشركات. هناك العديد من أشكال الاستثمار التي تعتبر آمنة على مر السنين ، وتعد الصناديق المشتركة من أشهر أنواع الاستثمار فيما بينها.
إن زيادة الأموال التي حصلوا عليها بشق الأنفس من أجل مستقبل أفضل هو حلم معظم الناس ويبحثون عن طرق استثمار جيدة وآمنة. صناديق التحوط والصناديق المدارة أكثر تفضيلاً وأساليب استثمار رفيعة المستوى مقبولة ومتبعة في جميع أنحاء العالم.
يتشابه هذان الصندوقان كثيرًا في التشغيل ولكن هناك اختلافات في شكلهما وعملهما أيضًا.
صندوق التحوط مقابل الصندوق المدار
يتمثل الاختلاف بين صندوق التحوط والصندوق المُدار في أن صندوق التحوط هو شكل مشترك من الاستثمار يكون مسؤولاً عن تحصيل رأس المال عن بُعد. في الصندوق المُدار ، يتم تجميع أموال المستثمرين المختلفين معًا لتشكيل صندوق واحد يقدم العديد من الفوائد للمستثمرين.
يتم تشغيل صندوق التحوط باستخدام استراتيجيات قوية ومتنوعة للحصول على عوائد منتظمة وعادية لجميع المستثمرين المشاركين. تتم إدارة الصندوق المدار بخبرة من قبل مدير صندوق محترف من خلال إجراء أنواع مختلفة من الاستثمارات.
جدول المقارنة بين صندوق التحوط والصندوق المدار (في شكل جدول)
| معلمة المقارنة | صندوق التحوط | الصندوق المدار |
|---|---|---|
| وصف | صناديق التحوط هي نوع من الصناديق المشتركة التي يديرها خبراء في هذا المجال بشكل خاص. | الصندوق المدار هو نوع من صناديق الاستثمار. تتم إدارة الصندوق المدار بخبرة من قبل مدير صندوق محترف. |
| طريقة العمل | يستخدم صندوق التحوط الأموال التي تم جمعها من المستثمرين المنتسبين. تعمل هذه الصناديق عادة كشركات استثمار خارجية أو شركات استثمار خاصة أخرى. | في نوع الاستثمار المدار من الصناديق ، يتم تجميع أموال المستثمرين المختلفين معًا لتشكيل صندوق واحد يقدم العديد من الفوائد للمستثمرين. |
| ميزة | عوائد عالية تعتمد على حجم الاستثمار. | عوائد محدودة توزع بالتساوي بين الشركاء. |
| المودعين | الحد الأدنى من الأموال المطلوبة لإجراء الاستثمار الأولي هو مليون دولار أو مبلغ مماثل | مستثمرون أفراد ذوو تمويل محدود |
| عوامل الخطر | مرتفع نسبيًا | نسبيًا أقل |
ما هو صندوق التحوط؟
تُعرف صناديق التحوط عمومًا باسم "الصناديق المشتركة الأخرى" ولا تزال في المرحلة الأولية. قد تختلف أسباب قيام الشخص بالاستثمار في صندوق التحوط.
يرى البعض أن صناديق التحوط هي وسيلة لإغراق السوق ولكن بالنسبة للبعض الآخر ، فهي شكل مختلف من الاستثمار بخلاف الأسهم والسندات.
التحوط ليس في متناول الجميع. الحد الأدنى من الأموال المطلوبة لإجراء الاستثمار الأولي هو مليون دولار أو مبلغ مماثل. كما أنه يتألف من فترات قفل لا يمكن لأي من المستثمرين سحب الأموال خلالها.
الرسوم الإلزامية المطلوبة في صندوق التحوط هي اثنين في المائة مع عشرين في المائة من الربح. إنه معقد كثيرًا من الصناديق المشتركة المعتادة ويصعب قليلاً فهم كيفية عمله.
بشكل عام ، يستخدم صندوق التحوط الأموال التي تم جمعها من المستثمرين المنسوبين مثل شركات التأمين والبنوك والأفراد والأسر من أصحاب الثروات الكبيرة وكذلك صناديق الأوقاف والمعاشات التقاعدية.
تعمل صناديق التحوط عادة كشركات استثمار خارجية أو شركات استثمار خاصة أخرى. ليست هناك حاجة لتسجيلهم في SEBI. كما أنهم لا يحتاجون إلى الكشف عن صافي قيمة الأصول بشكل دوري مثل الأنواع الأخرى من الصناديق المشتركة.
يمكن أن تتضمن محفظة صندوق التحوط الأسهم والسندات والمشتقات والأوراق المالية القابلة للتحويل والعملات. هذا هو السبب في أنها معروفة كشكل من أشكال الاستثمار البديل. الإدارة العدوانية إلزامية في حالة صناديق التحوط.
ما هو الصندوق المدار؟
الصندوق المدار هو نوع من صناديق الاستثمار. تتم إدارة الصندوق المدار بخبرة من قبل مدير صندوق محترف من خلال إجراء أنواع مختلفة من الاستثمارات. يعتمد اختيار الاستثمارات داخل الصندوق على القواعد الموضوعة مسبقًا التي يتلوها مدير الصندوق.
في نوع الاستثمار المدار من الصناديق ، يتم تجميع أموال المستثمرين المختلفين معًا لتشكيل صندوق واحد يقدم العديد من الفوائد للمستثمرين. من خلال تجميع الأموال ، قد تحدث زيادة سريعة في قوة الشراء.
هناك خمسة أنواع رئيسية من الصناديق المدارة.
وحدة ثقة: - تعمل وحدة الثقة من خلال الجمع بين الأموال من مستثمرين مختلفين ثم شراء استثمارات مختلفة باستخدام هذه الأموال. إنه يمنح الشركاء قوة أفضل لشراء ومشاركة التكاليف إلى جانب مزايا الإدارة المهنية.
تحتاج الصناديق الاستئمانية للوحدة إلى مؤسسة أمناء مختلفة مستقلة عن المدير لتكون وصيًا للصندوق.
كيانات الاستثمار المحفظة: - كيان استثمار المحفظة (PIE) هو نوع من الكيانات الاستثمارية التي تستثمر الأسهم من المستثمرين في أنواع مختلفة من الخطط الاستثمارية.
صناديق الاستثمار للمجموعة: - صندوق الاستثمار الجماعي هو نوع من الاستثمار يقوم فيه المشاركون بتجميع الأموال معًا لتكوين المزيد من القوة الشرائية وتقاسم التكاليف بالإضافة إلى مزايا الإدارة المهنية. يمكن أن يكون لها نفس الوصي والمدير للعمل.
سندات التأمين: - تضمنت سندات التأمين مجموعة من الوثائق المتعلقة بالاستثمار مقدمة من العديد من شركات التأمين على الحياة.
صناديق التقاعد: - في هذا النوع من الاستثمار ، يتم تعيين الصناديق في موعد محدد لاستحقاق استثمارها. يمكن أن يكون تاريخ تقاعد معين أو يعتمد على عمر صاحب الحساب. في هذا الوضع ، يتوفر الجزء الأكبر من الأموال كوديعة ثابتة ، أو نقدًا ، أو صناديق متوازنة متحفظة.
الاختلافات الرئيسية بين صندوق التحوط والصندوق المدار
- ال الفرق الرئيسي بين صندوق التحوط والصندوق المدار هو أن الحد الأدنى للمبلغ المطلوب للإيداع في صندوق التحوط مرتفع جدًا وهو أقل في الصناديق المدارة.
- يعمل صندوق التحوط باستراتيجيات وخطط معقدة بينما الصناديق المدارة أبسط وأكثر انفتاحًا.
- لا يمكن لأي شخص الوصول إلى صندوق التحوط ولكن يمكن الوصول إلى الصندوق المدار من قبل أي تاجر تجزئة لديه صندوق محدود.
- يمكن أن يكون هامش الربح لصندوق التحوط مرتفعًا مقارنة بالصناديق المدارة.
- عوامل الخطر المرتبطة بصندوق التحوط أعلى من الصناديق المدارة.
استنتاج
يسعى الناس دائمًا إلى سياسات استثمار أفضل. تعتبر الصناديق المدارة أكثر أمانًا من العديد من أنواع الاستثمارات الأخرى. يمكن أن يضمن أيضًا طرقًا صديقة للضرائب لتوفير الأموال التي حصلوا عليها بشق الأنفس للمودعين.
يُشتق صندوق التحوط أيضًا كإحدى طرق الاستثمار المربحة للغاية بين العديد من الشركات وشركات التأمين والأفراد البارزين لتنمية أصولهم. إنه ليس للجميع.
الدراسة الدقيقة قبل القيام بأي نوع من الاستثمار والمناقشة الجيدة مع الخبراء ستساعد المرء في العثور على أفضل خطة استثمار وفقًا لوصوله / وصولها إلى الأموال.
- https://jpm.pm-research.com/content/28/1/6.short
- https://www.nber.org/papers/w8173.pdf
- https://jpm.pm-research.com/content/27/4/97
