التحليل الأساسي والفني هما المصطلحان المستخدمان في تداول الأسهم. يتكون التحليل الأساسي من تحليل القيمة الجوهرية / الداخلية للمخزون / الأمان. تتأثر قيمة الأصول بكل من عوامل الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي. تعمل هذه القيمة كمقياس قياسي يمكّن المتداول من فهم ما إذا كان يتم التقليل من قيمة الورقة المالية أو المبالغة في قيمتها.
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني هو أن التحليل الأساسي يتم لأغراض تجارية طويلة الأجل. في المقابل ، يتم إجراء التحليل الفني لأغراض التداول قصير الأجل.
من ناحية أخرى ، لا يعتمد التحليل الفني على القيمة الجوهرية للسهم. الغرض من التحليل الفني هو إيجاد القيم المتوقعة للأمن. يركز هذا بشكل أكبر على المكاسب قصيرة الأجل من خلال تداول الأوراق المالية. ويركز على اتجاهات السوق وإمكانيات الزيادة / النقص في أسعار الأسهم.
على الرغم من استخدام كلا النوعين من التحليل في سوق الأوراق المالية ، إلا أن الغرض منهما مختلف تمامًا ، وهذه التحليلات لها متغيرات مختلفة يتم أخذها في الاعتبار.
جدول المقارنة بين التحليل الأساسي والتحليل الفني (في شكل جدول)
| معلمة المقارنة | التحليل الأساسي | التحليل الفني |
|---|---|---|
| المعنى | يتم إجراء هذا النوع من التحليل ، مع مراعاة القيمة الداخلية للمخزون. | يتم إجراء هذا النوع من التحليل مع مراعاة الأسعار المستقبلية للمخزون ، أي القيمة الخارجية. |
| هدف | والغرض منه هو إيجاد القيمة الداخلية للسهم. | الغرض منه هو إيجاد الوقت المناسب للدخول / الخروج من السوق. |
| دور | يستخدم هذا النوع من التحليل في الاستثمار. | يستخدم هذا النوع من التحليل في التداول. |
| ركز | يأخذ في الاعتبار بيانات الماضي وكذلك الحاضر. | يعتبر فقط البيانات السابقة. |
| مدة | ذات صلة بالاستثمارات طويلة الأجل. | أكثر ملاءمة للاستثمارات قصيرة الأمد. |
| أساس القرار | في هذا النوع من التحليل ، يتم اتخاذ القرارات بناءً على المعلومات المتاحة والإحصاءات المقيمة. | في هذا النوع من التحليل ، يتم اتخاذ القرارات بشأن أسعار الأسهم واتجاهات السوق. |
ما هو التحليل الأساسي؟
يتيح التحليل الأساسي للمتداول معرفة القيمة العادلة للسهم. هذه القيمة ، عند مقارنتها بأسعار السوق ، تسمح للمتداول بمعرفة ما إذا كان السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه.
يأخذ هذا التحليل في الاعتبار كل من البيانات السابقة والبيانات الحالية ، على عكس التحليل الفني. لا يتم القيام به لأغراض تجارية قصيرة الأجل. التحليل الأساسي له نطاق أوسع حيث يشمل التحليل المالي والظروف الاقتصادية وتحليل الصناعة والربحية المستقبلية. كما يأخذ في الاعتبار كل جانب من جوانب الاقتصاد ، أي متغير قد يكون له تأثير على سعر السهم.
وجد أن المخزون مقوم بأقل من قيمته الحقيقية عندما تكون القيمة الجوهرية للسهم أعلى من سعر السوق. في مثل هذه الحالة ، يتم تقديم توصية بالشراء. عادة ما يبحث هؤلاء المحللون عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها أو المبالغة في قيمتها التي يتم تداولها حاليًا. هؤلاء هم تجار مراكز طويلة الأجل. هذا لأنهم يقومون بالتحليل للاستثمار على المدى الطويل.
التحليل الأساسي من نوعين. الأول هو التحليل من أعلى إلى أسفل. في هذا النوع ، يبدأ التحليل من السوق ، والذي يتم بعد ذلك تضييقه باستمرار من قطاع إلى آخر وشركة.
الثاني هو التحليل التصاعدي. هذا هو عكس التحليل التنازلي. في هذا ، يأخذ المحلل سهمًا معينًا ثم يتحرك في طريقه للأعلى ، بما في ذلك جميع العوامل التي قد تؤثر على أسعار السهم.
الآن ، التحليل الأساسي بناء في فهم قيمة الأصول. لكن لها عيوبها. إنها عملية طويلة جدًا وتستغرق وقتًا طويلاً ويمكن أن تصبح معقدة للغاية. إنه يساعد فقط في اتخاذ القرار على المدى الطويل.
ما هو التحليل الفني؟
يركز التحليل الفني بشكل أكبر على تحديد القيمة الخارجية للسهم. لا ينتبه هؤلاء المحللون إلى التقليل من قيمة السهم أو المبالغة فيه. يحاولون فهم اتجاهات سوق الأسهم من خلال دراسة المتوسطات المتحركة والمؤشرات والمذبذبات والرسوم البيانية.
هدفهم الأساسي هو معرفة الأوقات الأكثر ربحًا لدخول السوق أو الخروج منه.
وبالتالي ، يتم إجراء التحليل الفني لأغراض التداول قصير الأجل. كما أنه يركز فقط على الوضع الحالي ، على عكس التحليل الأساسي الذي يركز على كل من الحاضر والماضي. يتم استخدام هذا التحليل من قبل المتداولين المتأرجحين أو المتداولين اليوميين على المدى القصير ، والمخرجات الرئيسية للتحليل ذات صلة بالاستثمارات قصيرة الأجل. الغرض الأساسي منها هو التداول وليس الاستثمار.
تميل أدوات التحليل الفني ، مثل مستويات الدعم والمقاومة ، والمتوسطات المتحركة ، وما إلى ذلك إلى شرح الاتجاهات التي تحدث في السوق ، وبالتالي مساعدة المتداولين.
يساعد هذا التحليل المتداولين على تحقيق مكاسب قصيرة المدى وهو شائع الاستخدام. ولكن نظرًا لأن بيانات هذا التحليل تستند إلى البيانات الحالية فقط ، فإن اتجاهات السوق تميل إلى أن تكون غير متوقعة. وبالتالي ، فهو تحليل صعب ويجعل من الصعب تحمل أي حدث في المستقبل.
الاختلافات الرئيسية بين التحليل الأساسي والفني
استنتاج
التحليل الأساسي والتحليل الفني كلاهما من الأساليب المستخدمة في سوق الأوراق المالية ، ولكن الغرض منها مختلف. يميل التحليل الأساسي إلى منح المستثمرين على المدى الطويل قيمة أسهمهم. يتضمن هذا جميع العوامل التي قد تؤثر على سعر الورقة المالية. إنه من نوعين - من أسفل إلى أعلى ومن أعلى إلى أسفل.
من ناحية أخرى ، يركز التحليل الفني على مساعدة المتداولين في العثور على الأوقات المثلى للدخول إلى سوق الأسهم والخروج منه. هذا هو أكثر من تحليل التداول على المدى القصير.
كلا التحليلين أساسيان بنفس القدر لتحديد ما يجب شراؤه ومتى تشتري ومتى تبيع.
