الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب هو إجمالي ثلاثة مكونات - صافي دخل الشركة والفوائد ومصاريف الضرائب. بينما يتم حساب الربح قبل الفوائد والضرائب عن طريق مجموع صافي أرباح الشركة وخصم التكاليف العامة لإدارة المشروع من هذا الإجمالي.
EBIT مقابل PBIT
الفرق بين EBIT و PBIT هو أنه بينما يشير EBIT إلى ربحية الشركة قبل جميع ضرائب الدخل وخصومات الفائدة. يشير الربح قبل الفوائد والضرائب إلى ربحية الشركة بعد خصم تكاليف التشغيل لتشغيل المؤسسة من إجمالي الإيرادات التي تولدها الشركة ، دون خصم الفوائد والضرائب.
جدول المقارنة بين العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب والربح قبل الفوائد والضرائب
| معلمات المقارنة | EBIT | PBIT |
| تعريف | يتم تعريف العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة على أنه تقييم ربحية الشركة قبل ضريبة الدخل وخصومات الفائدة. | يتم تعريف الأرباح قبل الفوائد والضرائب على أنها حساب الأرباح التي حققتها الشركة بعد خصم تكاليف التشغيل العامة لإدارة الشركة من إجمالي الإيرادات المحققة (باستثناء الفوائد والضرائب). |
| بالشكل الكامل | يشير الاختصار EBIT إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب. | يشير الاختصار PBIT إلى الربح قبل الفوائد والضرائب. |
| طريقة الحساب | يتم احتساب الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب عن طريق طرح مصاريف التشغيل والإيرادات غير التشغيلية من إجمالي الإيرادات. | يتم احتساب الربح قبل الفوائد والضرائب عن طريق إضافة صافي أرباح الشركة وفوائدها وضرائبها. |
| قياس الاستخدام | يستخدم EBIT لقياس ربحية الشركات. | يستخدم PBIT لقياس الربح وكذلك الدخل التشغيلي للشركات. |
| الاستخدام للمستثمرين | يستخدم المستثمرون EBIT للتأكد من كفاءة تشغيل الشركة. | يستخدم المستثمرون PBIT لتحديد الشركات التي لديها أقل قدر من أنشطة الإهلاك والاستهلاك. |
| الصلة كمؤشر | يمكن أن يكون العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب مؤشرًا مضللًا بعض الشيء لأن الفوائد على ديون الشركة الحالية قد تكون كبيرة جدًا. | يعمل PBIT كمؤشر أفضل لربحية وكفاءة المؤسسة. |
ما هو العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة؟
EBIT هو اختصار يستخدم للإشارة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب في مجال التمويل. يتم حسابه على أنه إجمالي إيرادات الشركة المتولدة قبل خصم الفوائد والضرائب.
هناك بعض الاختصاصات الأخرى المستخدمة للإشارة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب بما في ذلك الدخل التشغيلي ، والأرباح التشغيلية ، وما إلى ذلك. يشير تقييم العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب لمؤسسة ما إلى قدرتها على جني الأرباح من عملياتها.
تعتبر الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب مهمة عندما يفكر المستثمر في شراء شركة أو مقارنة المؤسسة بمنافسيها في السوق. يساعدهم في الاستدلال بنجاح على كفاءة العمليات الأساسية للشركة. وبالتالي ، من المهم بالنسبة للمستثمرين المحتملين.
يستخدم المستثمرون EBIT للتأكد من المساعي الأكثر ربحية. ومع ذلك ، فهو ليس مقياسًا سليمًا للغاية لحساب ربحية الشركة حيث لا يتم تضمين خصومات الفائدة والخصومات الضريبية في تقييماتها. إنه مقياس أفضل لكفاءة الشركة.
ما هو الربح قبل الفوائد والضرائب؟
PBIT هو الاختصار المستخدم للإشارة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب. يتم احتساب الربح قبل الفوائد والضرائب عن طريق إضافة إجمالي الربح والضرائب والفوائد. ومن المعروف أيضًا باسم الربح التشغيلي للشركة.
الربح قبل الفوائد والضرائب ليس هو نفسه إجمالي ربح الشركة. الربح قبل الفوائد والضرائب هو إجمالي الربح المتبقي بعد خصم نفقات إدارة الأعمال.
يستخدم المستثمرون الأرباح قبل الفوائد والضرائب للتحقق من الشركات الأكثر ربحية. يساعدهم هذا التقييم في الشركات المتميزة بأقل قدر من تكاليف الاستهلاك والإطفاء.
تمثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب (PBIT) إجمالي أرباح الشركة التي يمكن استخدامها لسداد الدائنين. PBIT هو أفضل مؤشر لربحية الشركة لأنه يأخذ في الاعتبار التكاليف العامة لإدارة المشروع.
الاختلافات الرئيسية بين العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة والربح قبل الفوائد والضرائب
- يتمثل الاختلاف الرئيسي بين EBIT و PBIT في أن EBIT هو مقياس ربحية الشركة قبل أي فوائد أو خصومات ضريبية ، بينما PBIT هو مقياس ربحية الشركة بعد خصم نفقات التشغيل من إجمالي إيرادات المبيعات.
- الشكل الكامل لكل اختصار مختلف. يشير مصطلح EBIT إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، بينما يرمز PBIT إلى الربح قبل الفوائد والضرائب.
- طريقة حساب كل منها مختلفة. بينما يتم احتساب العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب عن طريق طرح مصاريف التشغيل والدخل غير التشغيلي من إجمالي الإيرادات التشغيلية ، يتم حساب العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب على أنه إجمالي صافي الربح والفوائد والضرائب.
- يتم استخدام المفهومين لقياس الكيانات المختلفة قليلاً. يقاس الربح المحتمل لشركة ما بواسطة EBIT. بينما يقيس PBIT الأرباح ولكن أيضًا الدخل التشغيلي. ومن ثم ، فإن نطاق القياس يكون أكثر اتساعًا في حالة الربح قبل الفوائد والضرائب.
- يستخدم المستثمرون الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) لقياس ربحية المؤسسة من حيث كفاءة التشغيل ، بينما يتم استخدام العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة (EBIT) لتمييز الشركات ذات الحد الأدنى من أنشطة الإهلاك والاستهلاك.
- تختلف أهمية كل مؤشر أيضًا. يمكن أن يكون العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب مضللاً قليلاً لأن الفوائد على الديون الحالية للمؤسسة يمكن أن تكون كبيرة جدًا. على النقيض من ذلك ، يعد PBIT مؤشرًا أكثر ملاءمة لأنه يشير بشكل صحيح إلى كفاءة الشركة بعد حساب تكاليف الاستهلاك.
استنتاج
يعتبر EBIT و PBIT مصطلحات مترادفة من قبل العديد من الممولين المبتدئين والهواة. ومع ذلك ، هناك اختلافات دقيقة بين الاثنين تحتاج إلى التعرف عليها لفهم نطاق كل مصطلح في مجمله.
العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة هو إجمالي الأرباح التي تؤمنها المؤسسة. يتم حساب إجمالي الأرباح قبل استبعاد الفوائد والخصومات الضريبية من القيمة. هذه الطريقة في حساب أرباح الشركة تشير إلى إجمالي إيرادات الشركة. يتم احتساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب بطرح مصاريف التشغيل والدخل غير التشغيلي من إجمالي الإيرادات.
PBIT أو الربح قبل الفوائد والضرائب هو المقياس الأنسب لربحية الشركة حيث يتم التأكد منه بعد طرح المصروفات التي تم سماعها من إجمالي الإيرادات التي حققتها الشركة. يناسب PBIT تعريف الربح الحقيقي بشكل وثيق أكثر من EBIT. يوضح كفاءة الشركة في السداد لدائنيها.
وبالتالي ، على الرغم من أن كلا من EBIT و PBIT هما مفاهيم تستخدم لقياس ربحية المؤسسة ، إلا أن المؤشر الأكثر ملاءمة للاستثمار المربح هو PBIT.
مراجع
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00036
