مع بدء المزيد والمزيد من الناس في المشاركة في حصتهم من الاستثمار ، من الضروري التمييز بين الطرق التي يمكن من خلالها معرفة المزيد عن قيمة استثماراتهم. يعمل كل من عائد توزيعات الأرباح وعائد التوزيع كمقاييس ثاقبة لمثل هذا التدفق النقدي. ما يختلف هو الفترة المعنية ونوع العودة. كلاهما يعتبر خيارات مفيدة لنمو دخل الاستثمار المستدام.
عائد توزيعات الأرباح مقابل عائد التوزيع
الفرق بين عائد توزيعات الأرباح وعائد التوزيع هو أنه يتم التعبير عنها كنسب لأنواع مختلفة من العوائد. يتم التعبير عن عائد توزيعات الأرباح كنسبة من أرباح الأسهم على مدار سنة مالية إلى سعر السهم الحالي للشركة. يتم التعبير عن عائد التوزيع كنسبة التوزيع السنوي إلى قيمة الصندوق في ذلك الوقت. يتم التعبير عن عائد توزيعات الأرباح وعائد التوزيع كنسبة مئوية من القيمة السوقية للشركة.
عائد توزيعات الأرباح عبارة عن نسبة مالية (توزيعات أرباح / سعر) توضح مقدار ما تدفعه الشركة في توزيعات الأرباح كل عام بالنسبة لسعر سهمها الحالي. قبل الدخول في ما يعتبر عائد توزيعات الأرباح ، من المهم ملاحظة ما هو توزيعات الأرباح. الأرباح الموزعة هي جزء من أرباح المؤسسة / الشركة التي يتم توزيعها على مساهميها. يعتمد هذا المبلغ إلى حد كبير على القرارات الداخلية التي يتخذها مجلس إدارة المنظمة. إنها بمثابة مكافأة للمستثمرين في المشروع.
يتم تحديد عائد التوزيع من خلال عائداتك من خلال صندوق متداول في البورصة (ETF). على عكس عائد توزيعات الأرباح ، لا يتم حسابه من خلال تجميع العوائد خلال فترة معينة ولكن يتم تحديده من خلال النظر في عائد الشهر الماضي. في هذا ، يتم أخذ التوزيع الأحدث في الاعتبار. ثم يتم استقراء هذا التوزيع للسنة (أي مضروبًا في 12). ثم يتم قسمة القيمة الناتجة على صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق المذكور وقت الشراء. يتم ذلك مع صناديق الاستثمار المتداولة. صناديق الاستثمار المتداولة هي نوع الصناديق التي يتم تجميعها لتتبع إما سلعة واحدة أو مجموعة مختارة من السلع والقطاعات وما شابه ذلك.
جدول المقارنة بين توزيعات الأرباح وعائد التوزيع
| معلمات المقارنة | العائد الربحي | عائد التوزيع |
| مقياس المقارنة | سعر السهم | صافي قيمة الأصول (NAV) |
| فترة زمنية | عادة 12 شهرًا ، أي على مدار عام | عادةً آخر شهر (شهر واحد) |
| يعمل من قبل | الشركات / المنظمات | صندوق أو ائتمان |
| عملية حسابية | العائد الربحي = إجمالي توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم / سعر السهم | عائد التوزيع = (مبلغ التوزيع لمدة 30 يومًا × 12) / نهاية الشهر NAV |
| دفع التعويضات | تُدفع على شكل شيكات أرباح أو مخزون إضافي على أساس ربع سنوي. | تُدفع إما إلكترونياً أو بشيك. عادة ، يتم دفع توزيعات الأرباح كل ثلاثة أشهر ، ويتم دفع مكاسب رأس المال سنويًا |
ما هو عائد التوزيعات؟
يسمح عائد توزيعات الأرباح بتحقيق القيمة من خلال رفع أسعار الأسهم ومدفوعات الشركة. بالنظر إلى أن عائد توزيعات الأرباح يتم تحديده على أساس توزيعات الأرباح السنوية ، فإنها تعتبر أيضًا بشكل عام أقل خطورة من أشكال الاستثمار الأخرى. وبغض النظر عن ذلك ، من المهم ألا تستند الخطط الاستثمارية للفرد إلى حصص أرباح الشركة فقط.
على سبيل المثال ، إذا دفعت الشركة 5 روبيات من الأرباح على مدى 12 شهرًا وكان سعر سهمها الحالي 100 روبية ، فإن عائد الأرباح الناتج سيكون 5٪. بالإضافة إلى ذلك ، لا يعتبر دفع أرباح الأسهم ممارسة إلزامية لأي منظمة في عالم الاستثمار.
لذلك ، هناك احتمال أن تتوقف المنظمة المعنية عن دفع أرباح الأسهم. ومن ثم ، فمن المهم كمستثمر ألا يضع بيضه في السلة نفسها وفي السلة التي لديها أعلى توزيعات أرباح بمفردها.
ما هو عائد التوزيع؟
في حالة عائد التوزيع ، يتم أخذ التوزيع الأحدث في الاعتبار. قد يكون هذا محفوفًا بالمخاطر في بعض الأحيان لأن قيمة البنوك في توزيعات شهر واحد (الأحدث) يتم تحويلها بدورها سنويًا. هذا يترك مجالًا للتوقعات التي يمكن أن تنحرف حيث لا يتم تسجيل العطاء المالي الدقيق. يُعزى ذلك إلى الفترة الزمنية التي تم أخذها في الاعتبار في الحساب. من الممكن أن أرباح الأسهم الخاصة ، عندما لا يتم حسابها بشكل صحيح ، قد تعكس عائد توزيع أعلى.
على الرغم من أن عائد التوزيع ينظر عادةً إلى التوزيعات الأحدث ، يمكن للشركة أن تختار النظر في توزيع الـ 12 شهرًا الماضية حسب تقديرها. يتم توظيفهم أثناء قياس التدفق النقدي من خلال أداة استثمارية بدلاً من المنظمة.
لنفترض أن سعر الصندوق هو 100 روبية للسهم ، و 50 بيسة هي دفعة الفائدة المحددة التي يتم تحصيلها خلال شهر. ثم يتم ضرب الفائدة في 12 ليصبح المجموع السنوي 6 روبيات. قسمة 6 روبية على 100 روبية سيمنحنا عائد توزيع بنسبة 6 ٪.
الاختلافات الرئيسية بين عائد التوزيعات وعائد التوزيع
استنتاج
يأتي كل من عائد التوزيع وعائد الأرباح مع مجموعة إيجابيات وسلبيات خاصة بهم عندما يتعلق الأمر بقياس قيمة استثمارك. ومع ذلك ، ما هو جدير بالملاحظة هنا هو أنهما يعتمدان على الأداء السابق وحده ، ولا يوجد أي مؤشر أو توقع لكيفية استمرار أداء السهم / الصندوق في المستقبل القريب. يجب أن يوضع هذا في الاعتبار دائمًا أثناء مقارنة العوائد المختلفة من قبل الصناديق / المؤسسات المختلفة.
