توزيعات الأرباح هي النسبة المئوية للأرباح السنوية للشركة التي يمنحها أعضاء مجلس الإدارة للمساهمين أو المساهمين. يتم الإعلان عن أرباح الأسهم بتنسيق النسبة المئوية باستخدام القيمة الاسمية أو القيمة السوقية للسهم. يتم احتساب عائد توزيعات الأرباح ونسبة الأرباح باستخدام قيم الأسهم المختلفة لتقييم الوضع المالي وجذب المستثمرين.
عائد توزيعات الأرباح مقابل نسبة توزيعات الأرباح
الفرق بين عائد توزيعات الأرباح ونسبة الأرباح هو أن عائد توزيعات الأرباح يتم قياسه باستخدام القيمة الاسمية للسهم ، ويتم قياس عائد توزيعات الأرباح باستخدام القيمة السوقية الحالية للأسهم. يتم الإعلان عن نسبة الأرباح الموزعة إما ربع سنوي أو نصف سنوي ، في حين يتم توزيع عائد الأرباح مرة واحدة في السنة.
يتم استخدام عائد توزيعات الأرباح لقياس سعر السوق الحالي لحصة الشركة التي يتم منحها للمساهمين. يتم تمثيلها بالنسب المئوية لمساعدة المستثمرين على تحليل مخاطر الاستثمار في الشركة. يتم احتساب عائد توزيعات الأرباح على توزيعات الأرباح المدفوعة في السنة مقابل سعر السوق.
من ناحية أخرى ، يُطلق على نسبة الأرباح الموزعة أيضًا معدل أو توزيعات أرباح ، أو يتم دفع توزيعات الأرباح إما بشكل ربع سنوي أو نصف سنوي ، أو سنويًا للمساهمين عن طريق قسمة قيمة التوزيعات لكل سهم على أرباح الشركة. يتم استخدام نسبة الأرباح الموزعة بشكل شائع من قبل الشركة لتقسيم أسهم المساهمين من الأرباح.
جدول المقارنة بين توزيعات الأرباح ونسبة التوزيعات
| معلمات المقارنة | العائد الربحي | نسبة التوزيعات |
| تعريف | هي النسبة المئوية للأرباح الإجمالية المدفوعة للمساهمين. | إنها النسبة المئوية لأرباح الأسهم لكل سهم للمساهمين. |
| مشاركة القيمة | يستخدم عائد توزيعات الأرباح السعر الحالي لحصة الشركة في السوق. | تستخدم نسبة توزيعات الأرباح القيمة الاسمية أو الاسمية لحصة الشركة. |
| نتائج | يعطي معدل العائد المتوقع على الأسهم. | يعطي المبلغ المدفوع على كل سهم للمساهم. |
| وقت الدفع | يتم دفعها سنويًا للمساهمين. | يتم دفعها ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. |
| العوامل المؤثرة | يؤثر معدل توزيعات الأرباح وسعر السوق الحالي على عائد الأرباح. | تؤثر القيمة الاسمية وصافي ربح الشركة على نسبة الأرباح. |
ما هو عائد التوزيعات؟
تقوم بعض المنظمات بجمع رأس المال عن طريق بيع أسهمها لمستثمرين من القطاع العام. إنهم يجمعون الأموال لبدء مشروع جديد أو الاستثمار في العمليات التجارية الحالية. في مقابل الاستثمار ، تمنح الشركة مبلغًا من الأرباح المحققة للمساهمين أو المستثمرين. يتم التعبير عن عائد توزيعات الأرباح في النسبة المئوية لصافي الربح الذي يكسبه المساهم من الشركة بعد استثمار رأس المال.
يُظهر عائد توزيعات الأرباح الوضع المالي للمؤسسة ويساعد المستثمرين على فهم المخاطر والأرباح في الاستثمار في الشركة. يظهر عائد توزيعات الأرباح العائد المتوقع على الاستثمارات للمستثمرين في السنة. إنه مشابه لسعر الفائدة على رأس المال الممنوح للمستثمر لتحمل المخاطر في الاستثمار في شركة معينة. يحسب أعضاء مجلس إدارة الشركة عائد توزيعات الأرباح عن طريق قسمة الأرباح المدفوعة في السنة على سعر السوق الحالي لأسهم الشركة لجذب مستثمرين جدد.
عادة ، يستثمر المستثمرون في الشركة ذات العوائد المرتفعة لأن الأرباح الموزعة تعطي المزيد من عوائد الأرباح. ومع ذلك ، فإن عائد توزيعات الأرباح لا يضمن أمان الاستثمارات. ينتج عن الشركة ذات العائد المرتفع من الأرباح أن تتغير في توزيعات الأرباح. يؤثر عائد توزيعات الأرباح على تقلب أسعار الأسهم.
ما هي نسبة توزيعات الأرباح؟
النسبة المئوية للأرباح أو الأرباح الموزعة ببساطة هي جزء من المبلغ من صافي الربح المشترك بين مساهمي الشركة. يتم التعبير عن توزيعات الأرباح لكل سهم باستخدام القيمة الاسمية للسهم. يتم توزيعها بين المساهمين إما كل ثلاثة أشهر أو سنويًا بناءً على امتثال الدول والأرباح التي حققتها الشركة.
يتم تقدير نسبة الأرباح الموزعة بقسمة أرباح السهم على القيمة الاسمية الحالية للسهم. تتأثر توزيعات الأرباح بعوامل مثل السيولة ، وتوافر الأموال ، والربحية ، ونمو الشركة ، ونوع الصناعة ، وحالة السوق ، والملكية ، والتأثير الضريبي. يتم دفع توزيعات الأرباح للمساهمين للاحتفاظ بها لفترة طويلة وجذب مستثمرين جدد لزيادة رأس المال في الشركة.
تساعد نسبة توزيعات الأرباح المدير المالي على اتخاذ قرارات توزيع أرباح فعالة. ستؤدي الزيادة في نسبة الأرباح الموزعة إلى زيادة ثروة المساهمين وكذلك القيمة السوقية. تعتمد نسبة الأرباح الموزعة على الأرباح ، وإذا فشلت الشركة في جني الأرباح ، فإن أدائها في السوق ينخفض.
الاختلافات الرئيسية بين عائد توزيعات الأرباح ونسبة توزيعات الأرباح
- عائد توزيعات الأرباح هو النسبة المئوية السنوية الإجمالية للعوائد على الاستثمارات المدفوعة للمساهمين ، في حين أن نسبة الأرباح الموزعة هي النسبة المئوية للمبلغ المدفوع ربع سنوي أو نصف سنوي للمساهمين.
- يتم استخدام سعر السوق السائد للسهم في توقع عائد توزيعات الأرباح ، ويتم استخدام القيمة الاسمية لحصة الشركة في حساب النسبة المئوية للأرباح.
- تعتمد النسبة المئوية لعائد الأرباح على معدل الأرباح. أي أن عائد توزيعات الأرباح يزيد مع زيادة معدل الأرباح والعكس صحيح.
- يظهر عائد توزيعات الأرباح العائد المتوقع على الأسهم ، وتوضح النسبة المئوية للأرباح المبلغ المتوقع على كل سهم من أسهم المستثمر.
- يتم احتساب عائد توزيعات الأرباح على التوزيعات الإجمالية للأرباح المشتركة مع المستثمرين ، وتعطي النسبة المئوية للأرباح النسبة المئوية للأرباح على كل سهم للمستثمر.
استنتاج
تستخدم مؤسسات الأعمال سياسة توزيع الأرباح التي تحتوي على مبادئ توجيهية لقياس وتوزيع الأرباح بين المساهمين. عائد توزيعات الأرباح ونسب توزيعات الأرباح هما الطريقتان اللتان تستخدمهما الشركات في الغالب لقياس توزيعات الأرباح. يساعد عائد توزيعات الأرباح ونسبة الأرباح الشركة على جذب مستثمرين جدد وفي نفس الوقت الاحتفاظ بالمستثمرين القدامى.
