السوق مليء بالفرص للأشخاص الذين لديهم فكرة ويرغبون في تحقيق الدخل منها. الشيء الوحيد المطلوب هو التمويل ، ولحسن الحظ ، يوجد في السوق الكثير من مصادر الاستثمار لتوفير الأموال. أحد مصادر رأس المال الاستثماري هو صندوق التحوط.
صندوق التحوط هو نوع من الاستثمار البديل الذي يجمع رأس المال من المستثمرين المؤسسيين والأفراد لإجراء استثمارات في مجموعة واسعة من الأصول بهدف نهائي هو تحقيق عوائد عالية مع مخاطر منخفضة لمستثمريها.
تكوين صندوق التحوط
كشراكات مالية ، تتكون صناديق التحوط من مستثمرين معتمدين في الغالب. هؤلاء هم الأفراد أو الكيانات التجارية الذين حققوا أرباحًا تزيد عن 200 ألف دولار على مدار العامين الماضيين أو لديهم صافي ثروة يزيد عن مليون دولار يغادرون محل إقامتهم الرئيسي.
يدخلون في شراكة محدودة من خلال تجميع قدر كبير من الحد الأدنى من الاستثمار.
نظرًا لأن صناديق التحوط لا يمكن الوصول إليها إلا من قبل هؤلاء المستثمرين البارزين ، فإن عددًا قليلاً جدًا من اللوائح الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تنطبق على أداة الاستثمار هذه.
تميل الاستثمارات التي تتم في صناديق التحوط إلى أن تكون غير سائلة نظرًا لوجود فترة إغلاق تتطلب من المستثمرين تخزين أموالهم في الصناديق لمدة عام على الأقل قبل أن يتمكنوا من البدء في إجراء عمليات سحب نصف سنوية أو ربع سنوية.
كمصدر للاستثمار البديل ، قد تعمل صناديق التحوط إما كشركات استثمار خارجية أو شراكات استثمارية خاصة.
كيف يعمل صندوق التحوط؟
العدوانية والمخاطرة هما المصطلحان المستخدمان لوصف صناديق التحوط ، وتحديداً عندما يتعلق الأمر بمقارنتها مع الصناديق المشتركة. ذلك لأن عائدات صناديق التحوط تعتمد في الغالب على مهارات مدير الصندوق بدلاً من حالة الأسواق.
مدير الصندوق مسؤول عن تحليل ظروف السوق والتنبؤ بتغيرات السوق وتطبيق استراتيجيات الاستثمار المناسبة.
لتحقيق عوائد أعلى مع مخاطر أقل ، يميل مديرو الصناديق إلى استخدام استراتيجيات الاستثمار التقليدية وغير التقليدية.
تتضمن بعض المناورات الاستثمارية الأكثر أهمية التي يطبقها مديرو صناديق التحوط ما يلي:
إلى جانب استخدام مناورات الاستثمار المناسبة للوضع ، يستثمر مديرو صناديق التحوط في فئات مختلفة من الأصول ، بما في ذلك الأصول غير التقليدية. على سبيل المثال ، العقارات والأراضي والمشتقات والعملات والأصول البديلة الأخرى.
بمعنى آخر ، تستثمر صناديق التحوط في أي شيء تقريبًا ، وهذا يشكل ميزة أخرى تميز صناديق التحوط عن الصناديق المشتركة التي تستثمر بشكل أساسي في السندات أو الأسهم.
علاوة على ذلك ، تستثمر صناديق التحوط في كل من الأسواق الدولية والمحلية لتنويع الأصول واستخدام الرافعة المالية (رأس المال المقترض) بحيث لا تؤثر اتجاهات السوق على العوائد.
مزايا صندوق التحوط
على مدى السنوات العشرين الماضية ، شهدت صناديق التحوط نموًا هائلاً ، وهذا ليس بدون أي سبب. فيما يلي بعض المزايا الهامة لصناديق التحوط.
عيوب صندوق التحوط
على الرغم من فوائدها وشعبيتها المتزايدة باستمرار ، فإن صناديق التحوط مثل جميع الصناديق الأخرى لا تخلو من المخاطر. فيما يلي بعض العيوب المهمة لصناديق التحوط.
