يساعد تمويل الديون وتمويل حقوق الملكية في زيادة رأس المال لاحتياجات تطوير الأعمال. تمويل الديون هو اقتراض الأموال لاحتياجات العمل ، في حين أن تمويل الأسهم يدور حول بيع جزء من حقوق الملكية في الشركة أو المؤسسة. هناك عدد قليل من الشركات والمؤسسات التي تستخدم مزيجًا من تمويل الديون وحقوق الملكية لتنمية أعمالها.
تمويل الديون مقابل تمويل حقوق الملكية
الفرق بين تمويل الديون وتمويل حقوق الملكية هو أن تمويل الديون يسمح باقتراض الأموال لزيادة رأس المال بينما يتضمن تمويل حقوق الملكية بيع جزء من حقوق ملكية الشركة أو المنظمة. يتم توفير تمويل الديون عندما يكون لدى المنظمة تدفقات نقدية ثابتة ونموذج أعمال مثبت.
يلاحظ تمويل الديون في حالة قروض السيارات ، قروض الطلاب ، حيث يتم تقديم الأموال كمبلغ مقطوع ثم يتم سدادها تدريجياً مع مبلغ فائدة متفق عليه. يعتبر تمويل الديون مناسبًا إذا كان هناك مالك واحد للأعمال التجارية يقترض رأس المال من خلال تمويل الديون. إذا كانت الشركة تتوقع علاقة قصيرة الأجل مع مصدر التمويل ، فإن تمويل الديون سيكون خيارًا رائعًا.
يمكّننا تمويل الأسهم من زيادة رأس المال عن طريق بيع الأسهم في الشركة. هناك العديد من منصات المصادر التي يمكن من خلالها بيع الأسهم وزيادة رأس المال. شركات الأسهم الخاصة ومنصات التمويل الجماعي للأسهم هم من هؤلاء المستثمرين الذين يمكننا من خلالها بيع أسهم الشركة أو الشركة وزيادة رأس المال.
جدول المقارنة بين تمويل الديون وتمويل حقوق الملكية
| معلمات المقارنة | تمويل الدين | تمويل أسهم رأس المال |
| تعريف | تمويل الديون هو اقتراض أموال على شكل مبلغ مقطوع لزيادة رأس مال الشركة. | يعمل تمويل الأسهم على زيادة رأس مال الشركة عن طريق بيع الأسهم من خلال مختلف المستثمرين ومنصات الاستثمار. |
| حماية | يطلب تمويل الديون من ضمان المقترض مثل الأصول التي يمكن المطالبة بها عندما لا يتم سداد الأموال المقترضة. | لا يطلب تمويل الأسهم أي شكل من أشكال الضمانات. |
| السداد | سيطلب تمويل الديون من المقترض سداد المبلغ المقترض مع سعر الفائدة المطلوب على أقساط محددة. | تمويل حقوق الملكية ليس له التزامات السداد وسوف ينمو العمل من خلال بيع الأسهم. |
| ملكية | يمنح تمويل الديون الملكية الكاملة للشخص الذي يحصل على الخدمات المالية المقدمة. | لا يمنح تمويل الأسهم الملكية الكاملة لأنه تم بيع جزء من حقوق الملكية وتم تقاسمها أيضًا. |
| المتطلبات الأساسية | يتطلب تمويل الديون تدفقًا نقديًا ثابتًا ، ونموذجًا تجاريًا مثبتًا ، ويجب أن يكون المقترض هو المالك الوحيد للشركة ، وعلاقة قصيرة الأجل مع الخدمة المالية ، وأن يكون كافياً لإدارة التدفق النقدي. | يتطلب تمويل الأسهم تاريخًا ماليًا محدودًا ، كما أن الافتقار إلى الضمانات أمر جيد أيضًا ، ولا يوجد عبء لسداد القروض المنتظمة ، وخطط نمو الأعمال ، وتوسيع العمليات ، والانتقال إلى أسواق جديدة لتوسيع الأعمال. |
ما هو تمويل الديون؟
يشمل تمويل الديون اقتراض الأموال وسدادها بالفائدة المقترحة أثناء الاقتراض من زيادة رأس مال الشركة. تمنع قيود معينة الشركة من الاستفادة من الأنشطة التجارية الأساسية. هناك مزايا عديدة لتمويل الديون كذلك.
لا يتحكم تمويل الديون في العمل حيث تنتهي العلاقة عندما يتم سداد المبلغ المقترض مع الفائدة المقترحة. دفعات سداد القرض لا تتقلب والفائدة المدفوعة معفاة من الضرائب. الدين عبارة عن مصروف يجب دفعه بانتظام على أقساط منتظمة خلال الوقت المقترح.
يتطلب تمويل الديون الأمن الذي يضمن ويوفر الأمن للمبلغ المقدم. قد يكون الضمان في شكل أصول أو ضمانات. في بعض الأحيان يكون من الضروري ربط الضمان بالتاريخ المالي للعائلة لضمان سداد المبلغ أيضًا. كما أنه يرى تدفق نقدي ثابت.
يتطلب تمويل الديون الملكية الفردية للأعمال التي يديرها المقترض. بالنسبة إلى شركة ناشئة لا تمتلك أصولًا مادية وتاريخًا ماليًا ، قد يجد المرء صعوبة في الحصول على تمويل الديون. في تمويل الديون ، لا يملك المُقرض أي حقوق في عملية تطوير الأعمال التجارية وهو ما ليس في حالة الخدمات المالية الأخرى.
ما هو تمويل الأسهم؟
يشمل تمويل حقوق الملكية بيع جزء من أسهمها أو حقوق الملكية مقابل رأس المال لتطوير الأعمال ونموها. لا توجد التزامات سداد في حالة تمويل حقوق الملكية حيث لا يتم اقتراضها ولكن يتم الحصول عليها كمبادلة لبيع الأسهم. ولكن في تمويل الأسهم ، يحصل المقرض على حقوق الأسهم التي يشتريها المُقرض.
لا يتطلب تمويل حقوق الملكية أي ضمانات أو أصول كضمان. يُطلب منهم مشاركة عائد السهم المباع والذي تم الحصول على رأس المال من أجله عن طريق بيع الحصة إلى المستثمر. في حالة الملكية ، في تمويل الأسهم ، يشارك المقرض في الملكية أيضًا. إن البدء بخطة عمل جيدة سيجذب مستثمري تمويل الأسهم أيضًا.
يتطلب تمويل الأسهم وقتًا للعثور على أفضل مستثمر مناسب للعمل المناسب. لديها عملية طويلة يجب اتباعها والتي تتضمن شروطًا وأحكامًا للتعامل معها نظرًا لوجود حصة من الأسهم يتم بيعها. إنه ينطوي على الكثير من الإجراءات القانونية وعملية العناية الواجبة التي تساعد في جعل الأعمال التجارية على مسارها الصحيح نحو النجاح.
يتطلب تمويل الأسهم وجود مستثمر جيد ومناسب للأعمال. كما أن لديها بعض المتطلبات الأساسية من جانب المقترضين مثل نموذج نمو الأعمال الجيد ، والقدرة على إدارة تقلبات الأعمال ، والانتقال إلى الأسواق والعقبات الجديدة ، وتوسيع العمليات التجارية وفقًا للمتطلبات.
الاختلافات الرئيسية بين تمويل الديون وتمويل حقوق الملكية
استنتاج
تمويل الديون وتمويل حقوق الملكية نوعان من التمويل يساعدان في زيادة رأس مال الشركة مما يتيح للشركة النمو والتطور في نهاية المطاف. تمويل الديون هو اقتراض الأموال التي يجب سدادها مع الفائدة. يتم ملاحظتها أثناء شراء الرهون العقارية والسيارات والمنازل والأراضي وقروض تعليم الطلاب أيضًا.
يتم الحصول على تمويل الديون وتمويل حقوق الملكية في بعض الأحيان معًا مما يساعد في تطوير الأعمال. تمويل حقوق الملكية هو التمويل الذي لا يوجد فيه ضمان يتم تقديمه مثل الأصول أو الضمانات. يكتسب المُقرض القوة على الحصة التي يتم فيها توفير رأس المال كبورصة.
