الفرق بين سعر الكوبون والعائد المطلوب (مع الجدول)

يُطلق على معدل الفائدة الذي يدفعه الشخص الذي يصدر السند بناءً على القيمة الاسمية للسند سعر القسيمة. تسمى الفائدة الدورية التي يدفعها الشخص الذي يصدر السند للمشتري سعر الكوبون. المعدل المطلوب هو الحد الأدنى من العائد أو الربح الذي يحصل عليه المستثمرون لتحمل مسؤولية السند أو الاستثمار في الأسهم.

معدل القسيمة مقابل العائد المطلوب

الفرق بين سعر القسيمة والعائد المطلوب هو أن معدل القسيمة هو القيمة الثابتة التي يدفعها مُصدر السند على فترات منتظمة حتى استحقاق السند ، في حين أن العائد المطلوب هو المبلغ الذي يقبله المستثمر لتحمل مسؤولية المخزون وكمبلغ من التعويض.

لا يتم احتساب سعر القسيمة على القيمة السوقية. بدلاً من ذلك ، يتم حسابه على أساس القيمة الاسمية للسند. على سبيل المثال ، إذا كان لديك سند مدته 5 سنوات 1000 روبية بمعدل قسيمة 10 في المائة ، فبغض النظر عن القيمة السوقية لسعر السند ، ستتلقى 100 روبية كل عام لمدة خمس سنوات.

لتحليل ما إذا كان الاستثمار الذي تلتزم به مربحًا أم لا ، يتم استخدام مفهوم العائد المطلوب. الحد الأدنى للمبلغ الذي تعتبره مربحًا وقيمًا بناءً على استثمارك يسمى العائد المطلوب. إذا كنت تتوقع أن يكون 10 في المائة من استثمارك مربحًا ومفيدًا ، فهذا هو عائدك المطلوب.

جدول المقارنة بين سعر الكوبون والعائد المطلوب

معلمات المقارنة	سعر القسيمة	العودة المطلوبة
تعريف	معدل القسيمة هو مقدار الفائدة التي سيحصل عليها مشتري السند سنويًا.	العائد المطلوب هو النسبة المئوية لعائد السند على افتراض أن المستثمر يحتجز الأصل حتى ينضج السند.
معادلة	معدل القسيمة = (إجمالي الدفعة السنوية / القيمة الاسمية للسند) * 100	يتم احتساب العائد المطلوب باستخدام قيمة بيتا.
تباين القيمة	سعر القسيمة لا يعتمد على القيمة السوقية.	يتم احتسابها وفقًا لقيمة توزيعات الأرباح المتوقعة.
سعر السند	كلما قلت قيمة سعر الكوبون ، انخفض سعر السند.	إنه أشبه بسعر التعويض ويعتمد بشكل مباشر على المخاطر التي تنطوي عليها.
المخاطر	عندما ينضج السند ، إذا كان سعر الكوبون أقل من السعر المستثمر ، فإنه يواجه مخاطر.	لديها مخاطر الاستثمار. ينطوي العائد المنخفض على مخاطر أقل ، وينطوي الاستثمار الأعلى على مخاطر أعلى.

ما هو سعر القسيمة؟

هو المبلغ الذي تتلقاه للفترة الزمنية المحددة على فترات منتظمة. بغض النظر عن القيمة السوقية ، سيبقى سعر الكوبون ثابتًا. من أجل جمع الأموال والأموال للاستثمار في عملياتها ، تقدم الشركات والحكومة السندات.

يتم ذكر سعر القسيمة الذي توفره جهة الإصدار بشكل دوري في الشهادة وقت الإصدار. عادة ما يتم دفعها لك بشكل دوري ، إما سنويًا أو نصف سنوي. وهي تشبه الفائدة السنوية ، وهي قيمة ثابتة ، وتدفع لفترة محددة من بضع سنوات لا تستند إلا إلى القيمة الاسمية للسند ولا شيء آخر.

حتى استحقاق السند ، يجب على المُصدر أن يدفع للمشتري المبلغ المتفق عليه من المال. يتم احتساب معدل القسيمة على أنه حاصل قسمة الفائدة السنوية مقسومًا على المبلغ الأساسي. بالنسبة لكثير من المستثمرين ، يعتبر معدل العائد حتى تاريخ الاستحقاق مهمًا جدًا ويتم أخذه في الاعتبار عند اتخاذ قرارات مهمة.

عندما يكون سعر سعر الفائدة في السوق أعلى من سعر القسيمة ، فمن المرجح أن ينخفض ​​سعر السند بسبب عدم رغبة المستثمرين في شراء السند بقيمة الشراء الحالية عندما يكون هناك احتمال أفضل.

ما هو الإرجاع المطلوب؟

تعتبر المخاطر جنبًا إلى جنب مع تقلبات السوق من العوامل المهمة التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن استثمار رأس المال. يتم حساب العائد المطلوب من خلال مراعاة عدة عوامل ، بما في ذلك الربح الذي قد تكسبه والسهم ، بالإضافة إلى التأكد من أنه خالٍ تمامًا من المخاطر بالنسبة لك.

بصفتك مستثمرًا ، يجب عليك التفكير في جميع الاحتمالات وتحليل المخاطر التي تنطوي عليها قبل تقديم عائدك المطلوب ، وهو الحد الأدنى المقبول والسعر المفيد. يتم الحساب بحكمة من خلال جمع مخاطر الأقساط المرتبطة بنسبة الفائدة. هناك عدد قليل من العوامل التي تؤثر وتؤثر على العائد المطلوب.

هناك خطر أساسي حيث قد يطلب المستثمر عائدًا مطلوبًا أعلى لاستثمار معين يكون أعلى بكثير ولا يستحق الاستثمار. هناك بعض الحالات التي يفشل فيها المستثمرون في المطالبة بالعائد الصحيح وينتهي بهم الأمر إلى المطالبة بمعدل عائد منخفض قد يؤثر عليهم ويتحول إلى خسارة أو مجرد ربح.

إذا كان الاستثمار غير قادر على إرجاع الأرباح أو الأموال لفترة طويلة جدًا ، فإنه يؤدي بالتالي إلى زيادة المخاطر التي ينطوي عليها الأمر ، مما يؤدي إلى زيادة المعدل المطلوب ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة قيمة العائد المطلوب. كما أن معدل التضخم يتناسب طرديا مع قيمة العائد المطلوب.

الاختلافات الرئيسية بين سعر القسيمة والعائد المطلوب

استنتاج

خاصة في المشاريع الرأسمالية ، يكون العائد المطلوب مهمًا لتقرير ما إذا كنت تريد متابعة المشروع أو إسقاطه والتقاط مشروع آخر. في حساب وتحليل العائد المطلوب ، يجب أيضًا تضمين التضخم. معدل القسيمة يضمن ضمان الدخل للأوراق المالية. يوفر للمشتري مبلغًا ثابتًا منتظمًا. تنطبق على السندات وهي سياسة آمنة. عندما يشتري المشتري سندًا ، فإنه يدفع له بانتظام بغض النظر عن القيمة السوقية ، وبالتالي يفضله العديد من الأشخاص بسبب انخفاض المخاطر التي ينطوي عليها ذلك.