الفرق بين عائد رأس المال وعائد توزيعات الأرباح (مع الجدول)

يعتبر كل من عائد رأس المال وعائد الأرباح من النسب المالية للشركة ، ويظهر كلاهما النسبة المئوية للتغير في الاستثمار. يتم احتساب عائد رأس المال باستبعاد توزيعات الأرباح ، ويتم احتساب عائد الأرباح على سعر السوق.

عائد رأس المال مقابل عائد توزيعات الأرباح

الفرق بين عائد رأس المال وعائد توزيعات الأرباح هو أن عائد رأس المال هو ارتفاع سعر الاستثمار ، وعائد توزيعات الأرباح هو نسبة الأرباح المدفوعة للمساهمين حسب سعر السهم.

عائد مكاسب رأس المال هو نسبة ارتفاع سعر الاستثمار أو ارتفاع سعر الأسهم العادية. يتم احتسابها على أنها الزيادة في سعر الاستثمار. يتم احتساب عائد رأس المال من خلال استبعاد توزيعات الأرباح المدفوعة.

صيغة عائد رأس المال = (P1-P0) / P0 * 100

عائد توزيعات الأرباح هو أحد النسب المالية التي تقيس نسبة توزيعات الأرباح النقدية المدفوعة للمساهمين حسب سعر السهم. يمكن حسابه من خلال صيغة عائد التوزيعات. يُعرف أيضًا باسم نسبة سعر الأرباح.

صيغة عائد توزيعات الأرباح = التوزيعات السنوية لكل سهم / سعر السهم * 100

جدول المقارنة بين عائد رأس المال وعائد توزيعات الأرباح

معلمات المقارنة	عائد رأس المال	العائد الربحي
المعنى	هو تقدير سعر النسبة عند الاستثمار أو ارتفاع سعر السهم.	إنها إحدى النسب المالية التي تقيس نسبة توزيعات الأرباح النقدية المدفوعة للمساهمين.
معادلة	(السعر الحالي - السعر الأصلي) / السعر الأصلي × 100	توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم / سعر السهم × 100
عائد الاستثمار (ROI)	يتلقى مكاسب على سعر السوق الحالي وسعر الشراء. لا تحصل على أي أرباح.	على توزيعات الأرباح ، يتلقى المستثمرون العائدون توزيعات الأرباح كعائد.
تصنيف	يتم تصنيفها إلى محققة أو غير محققة	يتم تصنيفها إلى نقد أو مخزون أو أصول أو توزيعات أرباح مختلطة.
الاعتماد	يعتمد عائد رأس المال على حالة السوق أثناء تصفية الأوراق المالية.	يعتمد عائد توزيعات الأرباح على قرار الإدارة العليا.

ما هو رأس المال العائد؟

عائد مكاسب رأس المال هو نسبة ارتفاع سعر الاستثمار أو ارتفاع سعر الأسهم العادية. هو الفرق المحسوب بين السعر الحالي وسعر الشراء. يتم احتساب عائد رأس المال من خلال استبعاد توزيعات الأرباح المدفوعة.

مثال:

لنفترض أن مؤسسة يبلغ سعر سهمها 200 روبية وأعلنت أرباحًا بقيمة 30 روبية للسهم. لذلك ، فإن نسبة عائد الأرباح لكل سهم ستكون 30/200 * 100 = 15٪.

لذلك ، سوف يكسب المستثمر 15٪ أرباحًا على الأسهم.

لا تحتفظ المنظمة ذات العائد المرتفع من الأرباح بجزء كبير من الربح كأرباح محتجزة. تعد المشاركة ذات العائد المرتفع خيارًا جيدًا للاستثمار. تعتبر الأسهم أو الأوراق المالية ذات العائد المرتفع من الأرباح معفاة من الضرائب في يد المستثمرين لأن توزيعات الأرباح هي أصول معفاة من الضرائب.

يختلف توزيعات الأرباح من منظمة إلى أخرى لأن المنظمة الناضجة توفر عائدًا عاليًا من الأرباح ، لكن المنظمة سريعة النمو لا تقدم أي تقسيم لأنه من الأفضل إعادة استثمار أرباحها من أجل نمو المنظمة.

لا يشير العائد المرتفع أو المنخفض إلى طبيعة المنظمة ، أي جيدة أو سيئة.

الاختلافات الرئيسية بين عائد رأس المال وعائد توزيعات الأرباح

استنتاج

لحساب إجمالي الربح أو العائد على الاستثمار ، يجمع المستثمرون بين عائد مكاسب رأس المال وعائد توزيعات الأرباح. وفقًا للأمثلة المذكورة أعلاه ، يحصل المستثمرون على 25٪ + 15٪ = 40٪ عائد استثمار (ROI) ، وكلاهما أداة لتوليد الدخل للمستثمرين.

يعتمد مقدار عائد توزيعات الأرباح وعائد رأس المال على حالة السوق ويجذب بعض الضرائب. يساعد كل من توزيعات الأرباح وعائد رأس المال في كسب المال على المدى الطويل ويساعد في التخطيط المالي.

إذا كنت مجازفًا وترغب في الاستثمار ، فقم بالاستثمار على عائد رأس المال لأنه يعتمد كليًا على وضع السوق الحالي ، وأنت مستقل لاتخاذ القرار.

لذلك ، بينما نستثمر في أي منها ، ضع هذه النقاط في الاعتبار.

مراجع