الفرق بين عائد السندات وسعر السندات (مع الجدول)

الاستثمار والأصول والعائدات وأسهم الأسهم والسندات وسوق الأوراق المالية والودائع والأرباح والأسهم وكلمات أخرى في التمويل هي صفات مهمة وتساهم في أعمال الفرد. يُعرف مبلغ المال المكتسب أو المفقود على الاستثمار لفترة معينة بالعائد. السندات هي جزء من أو تقول وحدة من الأوراق المالية للشركات التي يتم توريقها كأصول قابلة للتداول بطبيعتها. يتم إصدار السندات من قبل الشركات وتعتبر أدوات ذات دخل ثابت.

هناك أربعة أنواع أساسية من السندات تظهر في السوق: سندات الشركات ، سندات البلدية ، السندات الحكومية ، وسندات الوكالة. سندات الشركات هي تلك التي تصدرها الشركة. تتمتع بلديات الولايات بسلطة إصدار سندات البلدية. تصدر وزارة الخزانة الأمريكية سندات حكومية. وهي من ثلاثة أنواع ، وهي الكمبيالات والسندات والسندات ، بناءً على مدة استحقاقها. سندات الوكالة هي تلك السندات التي تصدرها منظمة تابعة للحكومة.

عائد السندات مقابل سعر السندات

الفرق بين عائد السندات وسعر السندات هو أن عائد السندات هو العائد على استثمار السندات ، في حين أن سعر السند هو القيمة النقدية للسند المعين. كل من عائد السندات وسعر السندات مترابطان ولهما علاقة عكسية. للسندات ثلاثة معايير أساسية: القيمة الاسمية وعائد السندات وسعر السندات.

يتم التعبير عن عائد السندات أيضًا على أنه العائد حتى الاستحقاق ، وهو إجمالي العائد على الاستثمار على السند إذا تم الاحتفاظ بالاستثمار في السند حتى فترة الاستحقاق الفعلية وتم استلام جميع القسائم في الوقت المحدد وإعادة استثمارها في السند في نفس سعر الفائدة على السند. يتم التعبير عنها من حيث النسبة المئوية.

سعر السند هو القيمة النقدية للسند الذي سيحصل عليه المستثمر في نهاية فترة استحقاق الاستثمار في السند. يتضمن القسائم وكذلك الاستثمار الرأسمالي. يختلف اختلافًا كبيرًا ويتم التعبير عنه من حيث النسبة المئوية للقيمة الاسمية.

جدول المقارنة بين عائد السندات وسعر السندات

معلمات المقارنة	عائد السندات	سعر السند
المعنى	هو سعر الفائدة على السند المستثمر ويمكن أن يختلف بشكل مختلف.	إنه تقييم السند من الناحية النقدية.
معادلة	العائد = (فائدة السندات / سعر السند) * 100	سعر السندات = ∑ (C_ن / (1 + YTM)) + ف / (1 + ط)n = مدة الاستحقاق YTM = العائد حتى الاستحقاق C = دفع القسيمة P = القيمة الاسمية للسندات المالية = معدل الفائدة
علاقة	يعتمد عكسياً على سعر السند	تعتمد عكسيا على عائد السندات
العلاقة المتبادلة	يعتمد على سعر السند ويغير نفسه بشكل عكسي لموازنة أسعار الفائدة.	يعتمد على عائد السندات ويغير نفسه بشكل عكسي لموازنة أسعار الفائدة لأنها لا تتغير.
حيوية	عائد السند أمر لا بد منه لكل سند لأنه يصف العوائد.	سعر السند ضروري للسند لوصف تقييمه.

ما هو Bond Yield؟

يمكن تحديد عائد السندات من حيث النسبة المئوية السنوية وهو العائد على سند معين مستثمر. لذلك ، إذا كان عائد السندات 10٪ على الاستثمار ، فإنه سيعطي متوسط عائد 10٪ على الاستثمار. عندما تنضج السندات ، يمكن بيعها في السوق المفتوحة بسعر معقول يتقلب عادة يوميًا.

صيغ حساب عائد السندات هي:

العائد الحالي = (الفائدة السنوية / سعر السند) * 100

العائد يتناسب عكسيا مع سعر السند. بغض النظر عن سعر السند ، تظل القسيمة كما هي. يشار إلى عائد السندات أيضًا باسم العائد حتى الاستحقاق (YTM) من قبل المستثمرين. هو المجموع الإجمالي لجميع مدفوعات الفائدة التي يتلقاها المستثمر والربح أو الخسارة التي حدثت. العائد حتى الاستحقاق يساعد بطريقة ما في المقارنة بين أنواع مختلفة من آجال الاستحقاق والقسائم. إنها تنطوي على عملية حسابية معقدة وتتضمن عوامل مثل سعر قسيمة السند وسعر السند والوقت المتبقي للاستحقاق والقيمة الاسمية وفرق سعر السند.

ما هو سعر السندات؟

سعر السند هو القيمة النقدية للسند الذي يدفعه المستثمر لاقتناء السند. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسندات. تتغير أسعار السندات على أساس يومي وفقًا للسوق وأسعار الفائدة.

إذا ارتفع سعر الفائدة بعد شراء السندات ، فإن سعر السندات لهذه السندات ينخفض حيث من المحتمل إصدار السندات الجديدة ذات معدل القسيمة الأعلى. يشير سعر الفائدة المرتفع إلى انخفاض في سعر السندات الحالية.

ومع ذلك ، يرتفع سعر السندات الحالية إذا كان هناك انخفاض في أسعار الفائدة. يشير هذا عادةً إلى أن المستثمرين يمكنهم جني ربح من خلال بيع السند بسعر أعلى من السعر الذي كان عليه في وقت شرائه.

الاختلافات الرئيسية بين عائد السندات وسعر السندات

عائد السندات له علاقة عكسية مع سعر السند. مع زيادة السعر ، ينخفض العائد والعكس صحيح.
يؤثر التغيير في عائد السندات على سعر السند والعكس صحيح. إذا ارتفع عائد السندات ، يجب أن ينخفض السعر من أجل موازنة أسعار الفائدة.
عائد السندات هو العائد أو المنفعة النقدية أو الخسارة على الاستثمار ، في حين أن سعر السند هو القيمة النقدية للسند.
في حين أن العائد هو أحد العوامل الرئيسية التي يأخذها المستثمر في الاعتبار أثناء الاستثمار في حساب العائد ، يُنظر إلى سعر السند للتحقق من مدى قدرة المستثمر على الاستثمار.
يتم التعبير عن عائد السند كقيمة مئوية ، في حين أن سعر السند هو القيمة النقدية. على سبيل المثال ، تبلغ قيمة العائد للسند 4 ٪ ، بينما يبلغ سعره 1000 روبية. هذا يعني أن العائد على هذا الاستثمار سيكون 40 روبية.

استنتاج

قد يبدو التمويل صناعة معقدة ، لكن لديها الكثير لتقدمه. يعتبر عائد السندات وسعر السندات من العوامل الأساسية التي يجب مراعاتها عند شراء السندات. يشير مصطلح Bond Rield إلى معدل عائد السند ، بينما يشير مصطلح Bond Price إلى المبلغ الذي يجب دفعه لشراء السند. كلاهما مترابط ومرتبط عكسيا.

بينما قد تبدو السندات وكأنها استثمار صغير من الخارج ، فإنها تعطي قدرًا هائلاً من العائد عندما يتم الاستثمار بشكل صحيح حتى تاريخ استحقاقه ، بما في ذلك إعادة استثمار جميع القسائم بنفس معدل الفائدة مثل السندات الفعلية.

مراجع

https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780444594068000135
https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/09603100801964370