بيتا الانحراف هو التباين في السعر. بمعنى آخر ، يتم استخدام بيتا لقياس تقلبات الصندوق المتعلقة بالصناديق الأخرى. بينما يعتبر الانحراف المعياري ، من ناحية أخرى ، أداة إحصائية تُبلغ أيضًا عن تقلبات الصندوق.
بيتا الانحراف مقابل الانحراف المعياري
الفرق بين Beta و Standard Deviation هو أن Beta Deviation يقيس مخاطر السوق ككل ، بينما تميل طريقة الانحراف المعياري إلى قياس المخاطر التي تنشأ على الأسهم الفردية.
يتم قياس قياس سعر السهم المرتبط بالتغيرات في سوق الأوراق المالية بأكمله من خلال انحراف بيتا. بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون ما يعنيه قياس التقلب: حسنًا ، إنه مقياس إحصائي تشتت العوائد لأمن معين أو مؤشر تسويق.
ببساطة قل ، إذا كنت تقيس تقلبًا أعلى في مؤشر أمان أو تسويق ، فهذا يعني أن المخاطرة عالية أيضًا ، والتقلب المنخفض يشير إلى مخاطر أقل. ولكن ، في معظم الحالات ، نشهد حدوث حالة تقلب أعلى ومخاطر أعلى.
جدول المقارنة بين انحراف بيتا والانحراف المعياري
| معلمات المقارنة | انحراف بيتا | الانحراف المعياري |
| تعريف | Beta Deviation هي أداة يستخدمها الأشخاص لقياس تقلبات الأسهم المرتبطة بالسوق ككل. | الانحراف المعياري هو طريقة لحساب مخاطر الأسهم بشكل فردي. |
| قياس | يتم قياس التقلب الكلي | يتم قياس المخاطر الإجمالية فقط |
| إشارة | عندما يُظهر الحساب أن بيتا أكبر من 1.0 ، فهذا يعني أنه يُظهر تقلبًا أكبر من السوق ككل. يشير بيتا عندما يكون أقل من 1.0 إلى تقلب أقل. | عندما يكون الانحراف المعياري مرتفعًا ، فإنه يشير إلى مخاطر أعلى. |
| بيتا منخفض / انحراف معياري | عندما يتم قياس بيتا وتبين أنه منخفض ، فهذا يعني زيادة المخاطر في الاستثمارات عندما تكون الأسواق مرتفعة. | يوفر الانحراف المعياري عوائد متواضعة مع مخاطر أقل عند حدوث انحراف معياري أقل. |
| هدف | الغرض من القياس هو فهم عدم موثوقية أو تشتت التدفقات النقدية. | الغرض من الانحراف المعياري هو قياس تقلب الأموال المرتبطة بصناديق أخرى. |
ما هو انحراف بيتا؟
بيتا هي طريقة قياس لقياس المخاطر التي ينطوي عليها الأصل الفردي والتي ترتبط بمحفظة السوق. الهدف هو قياس الحساسية التي تنطوي عليها حركات التسويق. بمعنى آخر ، إنه قياس تقلبات الصندوق فيما يتعلق بالصناديق الأخرى.
لنأخذ مثالاً في حالة الأسهم: يمكن حساب Beta Deviation من خلال مقارنة عوائد الأسهم بعوائد مؤشر الأسهم مثل S&P 500 ، FTSE 100. الهدف الأساسي من المقارنة يسمح للمستثمر بمراقبة الأداء مقارنة الأسهم مع أداء السوق بالكامل.
لذلك ، يقيس بيتا تحركات أسعار الأسهم ، ثم يتعلق بالتغيرات في سوق الأوراق المالية بأكمله. قيمة بيتا التي تشير إلى 1 تعني أنه متقلب للغاية وتوضح أن أداء الأمان يتماشى مع أداء السوق بالكامل ومن ناحية أخرى ، تظهر قيمة بيتا أقل من تعني أنها أقل تقلبًا.
ما هو الانحراف المعياري؟
الانحراف المعياري هو مقياس إحصائي يستخدم على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم لقياس تقلبات الصندوق. عندما يتعلق الأمر بقياس تقلب سهم فردي أو سهم واحد ، يتم استخدام الانحراف المعياري.
يقرر الانحراف المعياري للعوائد الانحراف المعياري لمحفظة الأوراق المالية لكل سهم مع ارتباط العوائد بين كل مجموعة من الأسهم في المحفظة المعينة. تشير الزيادة في الانحراف المعياري إلى تقلبات أعلى والمخاطر التي ينطوي عليها ذلك.
سيظهر الأمان المالي الأكثر خطورة انحرافًا معياريًا أعلى على عكس الأمن المالي المستقر أو صناديق الاستثمار. للحصول على الانحراف المعياري ، يحتاج المرء إلى قياس الانحراف المعياري لسوق ما مقابل الآخر.
بمساعدة الانحرافات المعيارية ، يمكن للمستثمرين التوصل إلى بيانات دقيقة واستنتاجات مفيدة. تظهر الأسعار التي يتم تحريكها مع زيادة الانحرافات المعيارية نقاط القوة والضعف.
الاختلافات الرئيسية بين انحراف بيتا والانحراف المعياري
استنتاج
يعد كل من Beta Deviation و Standard Deviation أكثر الأدوات شيوعًا للعثور على تقلب الاستثمار أو الصندوق. لكن هذين الاثنين لهما اختلافات معينة أثناء قياس التقلب. Beta Deviation هي طريقة يستخدمها المستثمرون لقياس تقلبات الصندوق ، بينما يصف الانحراف المعياري ، من ناحية أخرى ، مسألة الصندوق.
ومع ذلك ، كلاهما طريقتان مهمتان للغاية لحساب المخاطر التي تنطوي عليها الأعمال الاستثمارية. يساعد هذا معظم المستثمرين على تحمل المخاطر المحسوبة عن طريق اختيار الاستثمار في سوق الأوراق المالية المناسب. يعرف المستثمرون أن الاستثمارات ذات الانحرافات المعيارية الأعلى تعتبر الأكثر خطورة ، في حين أن الاستثمارات الأقل خطورة تعني أنها توفر عوائد متواضعة.
حسنًا ، من ناحية أخرى ، تعني القيمة التجريبية التي تحتوي على 1 أو أكثر من 1 تقلبًا أكبر من السوق بشكل عام ، في حين أن القيمة التجريبية الأقل من واحد تشير إلى تقلب أقل. يستخدم الانحراف بيتا للمقارنة في الغالب. هذا يساعد على جعل المستثمرين يتخذون القرار بسهولة.
