الكل يريد ربحهم. لذلك ، ابتكر الناس العديد من الطرق أو الأساليب التي يمكنهم من خلالها بسهولة حساب أرباحهم أو خسارتهم. وإذا كنت تعمل في سوق الأسهم ، فيجب أن تعرف دائمًا هذه الأساليب الأساسية لأنها قد تفيدك على المدى الطويل.
هناك طريقتان تستخدمهما الشركات لحساب أرباحها وهما العائد على السهم الأساسي وعائد السهم المخفف. حيث يتم استخدام EPS الأساسي من قبل الشركات الصغيرة ذات الهيكل المالي الأقل تعقيدًا ويتم استخدام EPS المخفف من قبل تلك الشركات التي لديها هياكل مالية معقدة للغاية. ولكن للحصول على صورة واضحة ، يتم استخدام هاتين الطريقتين من قبل الشركات.
العائد على السهم الأساسي مقابل العائد على السهم المخفف
الفرق بين EPS الأساسي و EPS المخفف هو أن EPS الأساسي هو الخيار المفضل للشركات الصغيرة أو الشركات التي لديها تكوين دخل سهل ولا يحتاج إلى طرق حساب معقدة. من ناحية أخرى ، تعد EPS المخفف طريقة معقدة للغاية تستخدمها الشركات الكبيرة ذات النفقات المرتفعة.
EPS الأساسية (ربحية السهم) هي طريقة حساب موضحة في بيان دخل الشركات ، وهي تخبر عن مقدار صافي الدخل الذي تم تخصيصه لكل سهم عادي من الشركة. وهي تشمل الأساليب الأساسية والأعمال ذات الهيكل المالي الصغير الذي يستخدم هذه الطريقة.
يتم استخدام EPS المخفف من قبل الشركات التي لديها هياكل اقتصادية معقدة للغاية وعالية. وهي تشمل الأسهم العادية وخيارات الأسهم والديون والضمانات وما إلى ذلك. وبما أنها تشمل أيضًا الأسهم القابلة للتحويل ، فقد تختلف قيمة المقاييس. هذه الطريقة تحول الأوراق المالية. لهذا السبب يكون العائد على السهم المخفف دائمًا أقل من العائد على السهم الأساسي.
جدول المقارنة بين EPS الأساسي و EPS المخفف
| معلمات المقارنة | EPS الأساسية | EPS المخفف |
| تعريف | هذه طريقة تستخدمها الشركات لمعرفة شركتها لكل سهم من الأسهم. | إنها طريقة بمساعدة الشركات التي تكتشف ESP للشركة لكل سهم قابل للتحويل. |
| هدف | والغرض منه هو معرفة ربحية الشركة. | ويهدف أيضًا إلى معرفة ربحية الشركات ، ولكنه يشمل أيضًا الأوراق المالية القابلة للتحويل. |
| تعقيد | إنها طريقة سهلة للغاية ولا تتضمن طرقًا معقدة. | إنه معقد للغاية ، وهناك حاجة إلى مهارات الخبراء لاستخدام هذه الطريقة. |
| يشمل | يتضمن فقط الأسهم العادية. | وهي تشمل الأسهم العادية وخيارات الأسهم والديون والمذكرات وما إلى ذلك. |
| التوقعات | يوفر توقعات في الوقت الحقيقي. وتستخدم بشكل رئيسي للحسابات الحالية. | إنه يوفر صورة مستقبلية. ومفيد أيضًا للحسابات المتحفظة. |
| الدقة | أكثر دقة لأن المقام لا يتضمن سوى المشاركات الشائعة. | أقل دقة نظرًا لأن المقام يتضمن الأسهم المشتركة وكذلك الأسهم القابلة للتحويل. |
ما هو EPS الأساسي؟
يخبرنا EPS الأساسي عن السيناريو الحالي ويستخدم بشكل أساسي في العمليات الحسابية في الوقت الفعلي. يتم حسابه بطرح صافي الدخل من توزيعات الأرباح المفضلة ثم قسمة الكل على متوسط الأسهم العادية. هذه الطريقة هي أساسًا للهياكل المالية السهلة.
تتضمن EPS الأساسية فقط المشاركات الشائعة؛ لذلك ، يكون الحساب الذي تم إجراؤه أكثر دقة مقارنة بحسابات EPS المخففة. في هذه الطريقة لحساب الربح ، لا يؤخذ في الاعتبار تأثير تخفيف حقوق الملكية. طريقة الحساب هذه ليست شائعة لأنها لا تتضمن الأسهم القابلة للتحويل.
تستهدف EPS الأساسية في الغالب ربحية الشركة ، لكن الشركات ذات الهياكل المالية المعقدة تأخذ في الاعتبار كلاً من EPS الأساسية والمخففة للحصول على صورة واضحة عن مكاسب أرباحها.
ما هو الـ EPS المخفف؟
ستحسب طريقة EPS المخففة أرباح الشركة لكل سهم إذا تم تغيير جميع الأسهم القابلة للتحويل. يتضمن الأسهم العادية وخيارات الأسهم والديون والضمانات ، وما إلى ذلك ، ولهذا السبب ، فإن القيمة التي تأتي بعد الحساب أقل دقة أو متغيرة.
يستخدم EPS المخفف في الحسابات المالية المعقدة ويستخدم في الغالب من قبل الشركات الكبيرة ذات الوضع الاقتصادي المرتفع. يعطي الحساب الذي تم إجراؤه بمساعدة هذه الطريقة صورة واضحة لبيانات الربح المستقبلية. لا يساعد كثيرا في الحسابات الحالية.
يمكن تحويل هذه الأوراق المالية المخففة إلى أسهم عادية أو أسهم عادية. هذه التحويلات في الأوراق المالية تحدد ربح السهم ؛ لذلك ، يكون EPS المخفف أقل قليلاً من EPS.
الاختلافات الرئيسية بين EPS الأساسية و EPS المخفف
استنتاج
في عالم مليء بالاندفاع ، يريد الجميع كسب المال أو الربح. لهذا الغرض ، يستخدمون أنواعًا مختلفة من الأساليب التي يقدرون من خلالها أرباحهم وخسائرهم شهريًا وسنيًا. تساعد هذه الأساليب أيضًا شركة أو مؤسسة في الحفاظ على مخطط الإنفاق الخاص بها. تستخدم الشركات والمؤسسات الكبرى طرق حساب أكثر تعقيدًا مقارنة بالشركات الصغيرة بسبب هياكلها الاقتصادية المعقدة.
يتم استخدام طريقة EPS الأساسية في الغالب من قبل تلك الشركات أو المنظمات التي ليس لديها هيكل مالي معقد كثيرًا. من ناحية أخرى ، يحسب EPS المخفف المشكلات الاقتصادية المعقدة ويوفر لك صورة مستقبلية لخطتك المالية. وفي EPS المخفف ، يتضمن المقام الأسهم العادية فقط. لذلك ، يمنحك قيمة أكثر دقة.
