الفرق بين الأقساط والأبدية (مع الجدول)

يمكن أن يكون مبلغ الأموال المستثمرة في كلتا الحالتين هو نفسه أو مختلفًا حسب الفرد. بدون وجود خلفية في التمويل يجعل من الصعب على الشخص فهم المصطلحات المستخدمة في عالم المال. نحن جميعًا مرتبطون بطريقة ما بالقطاع المالي ويصبح من الضروري للجميع فهم الشروط الأساسية للتمويل.

المعاش مقابل الأبدية

ال الفرق بين الأقساط والأبدية هو أنه بينما يستمر القسط السنوي لفترة زمنية محددة ، يستمر الدوام لفترة غير محددة من الوقت. المعاش هو مبلغ ثابت من التدفق النقدي الدوري لفترة محدودة أو سلسلة من المبلغ الثابت المدفوع أو المستلم على فترات منتظمة (يمكن أن يكون سنويًا أو نصف سنويًا أو ربع سنويًا أو شهريًا ، وما إلى ذلك).

الأبدية هي نوع من الأقساط المستمرة لفترة غير محددة. الأبدية هي سلسلة لا نهائية من المدفوعات الدورية ذات القيمة الاسمية المتساوية. دعونا نفهم هذين المفهومين بعمق.

جدول المقارنة بين المعاش والبقاء

معلمة المقارنة	دخل سنوي	الدوام
المعنى	المعاش هو مبلغ ثابت يتم دفعه أو استلامه على فترات متساوية لفترة زمنية محددة.	من ناحية أخرى ، تعد الأبدية دفعة متساوية لمبلغ لفترة غير محدودة.
مدة	معاش مستمر لفترة محددة.	في حين أن مدة الأبدية لانهائية.
أنواع	هناك نوعان من الأقساط -1. المعاش العادي 2. المعاش المستحق.	ليس للأبدية أي نوع.
الفائدة المستخدمة	يتم استخدام الفائدة المركبة لحساب القيمة الحالية أو القيمة المستقبلية لمعاش سنوي.	في حالة الأبدية ، يتم استخدام الفائدة البسيطة لحساب القيمة الحالية.
القيمة المستقبلية	يمكن حساب القيمة المستقبلية للمعاش السنوي باستخدام الفائدة المركبة.	بينما لا يمكن حساب القيمة المستقبلية للأبدية.

ما هو المعاش؟

المعاش عبارة عن سلسلة من نفس مقدار التدفق النقدي ، المدفوع أو المستلم على فترات زمنية متساوية لفترة محددة مسبقًا. يتم استخدام الأقساط لأغراض متنوعة ، ولكن الاستخدام الأكثر شيوعًا للمعاش هو دفع المعاش.

المجالات التي يتم فيها استخدام الأقساط بشكل شائع هي أقساط التأمين على الحياة ، وأقساط التأمين على الحياة ، وما إلى ذلك. يتم استخدام الفائدة المركبة لحساب القيمة الحالية أو القيمة المستقبلية للمعاش السنوي. نظرًا لأن المعاش يتم دفعه أو استلامه على فترات زمنية ثابتة مثل سنوي ، نصف سنوي (6 أشهر) ، ربع سنوي (3 أشهر) ، شهريًا ، إلخ ، يتم مضاعفة الفائدة وفقًا للفترة المحددة.

القسط السنوي هو بشكل أساسي جزء من خطط التقاعد وعقود التأمين. المعاش بشكل عام له أنواع قليلة ولكن بشكل أساسي له نوعان:

ما هي الأبدية؟

الأبدية هي نوع من الأقساط التي لا تنتهي أبدًا. تُعرف الأبدية أيضًا باسم "Perpetual Annuity" وكلمة "Perpetuity" مشتقة من خلال الجمع بين هاتين الكلمتين ، "Perpetual + Annuity". الأبدية عبارة عن سلسلة من التدفقات النقدية التي سيتم دفعها على فترات منتظمة ولفترة غير محدودة.

أفضل مثال على الأبدية هو السندات التي أصدرتها الحكومة البريطانية عام 1751 والمعروفة باسم CONSOL ، والتي تدفع عليها الحكومة شكلاً ثابتًا من الفائدة إلى الأبد لأن هذه السندات ليس لها تاريخ استحقاق.

نظرًا لأن الأبدية هي أصل مالي ، فإن مالكها سيتلقى مبلغًا ثابتًا إلى الأبد. نظرًا لأن الفترة الزمنية غير ثابتة ، فلا يمكن استخدام الفائدة المركبة في المجالات التي تتعلق بالأبدية. أيضًا ، لا يتم سداد الموكل أبدًا في حالة الأبدية. دعونا نفهم إلى الأبد مع هذا ؛ عندما يشتري المالك عقارًا ثم يؤجره.

يحق للمالك الحصول على تدفق غير محدود من التدفق النقدي من المستأجر طالما استمر وجود العقار (على افتراض أن المستأجر سوف يستأجر).

ليس للأبدية أنواع ولكن يمكن تصنيفها على أنها-

الاختلافات الرئيسية بين الأقساط والأبدية

أسئلة وأجوبة (FAQ) حول الأقساط والدوام

ما هو الفرق بين المعاش العادي والمعاش السنوي المستحق؟

الفرق الرئيسي بين المعاش العادي والمعاش السنوي المستحق هو النقطة الزمنية التي حدثت فيها الدفعة في فترة ما.

عادة ، يتم منح المدفوعات في نهاية الفترة في المعاش السنوي العادي في حين أنه يتم دفع الأقساط السنوية المستحقة في بداية الفترة.

كيف تجد عامل القسط السنوي؟

يتم استخدام عامل الأقساط بشكل عام لمعرفة إجمالي القيمة الحالية لمعاش سنوي ثابت. يتم استخدامه أيضًا لحساب الأقساط الشهرية المتساوية ، ويمكن فهم عامل الأقساط بمساعدة الصيغة التالية:

AF = (1- (1 + r) ^ - n) / r

هنا AF هو عامل الأقساط ، و r تعني المعدل الدوري و n تعني عددًا من عمليات السحب المتتالية.

ما يقلل من القيمة الحالية للمعاش؟

تعطي القيمة الحالية للقسط مبلغًا محددًا من المعدل أو الخصومات. يمكن إنقاص القيمة الحالية لمرتب سنوي من خلال معدلات الخصم الأعلى التي لها تأثير سلبي على القيمة الحالية للمعاش السنوي.

يتم خصم التدفق النقدي لمقابل سنوي من خلال معدل الخصم وبالتالي ينتج عنه انخفاض القيمة.

ماذا تقصد بالمعاش الدائم؟

القسط الدائم هو شكل من أشكال الأقساط العادية. إنه ضمان يستمر إلى الأبد مما يعني أن هذا القسط السنوي ليس له نهاية. يدفع القسط السنوي الدائم تدفقًا نقديًا لا ينتهي في التمويل.

يمكن حساب القيمة الحالية للأبد بالصيغة التالية: PV = C / (1 + r) 1 + C / (1 + r) 2 + C / (1 + r) 3

هنا PV تعني القيمة الحالية ، C تعني التدفق النقدي و r تعني معدل الخصم. أحد الأمثلة على الأقساط السنوية الدائمة هو السند الحكومي للمملكة المتحدة والذي يُعرف باسم Consol.

هل المعاش هو نفسه إلى الأبد؟

التقاعد هو نوع من حسابات التقاعد حيث تحافظ على الادخار طوال حياتك. من ناحية أخرى ، فإن الدوام هو راتب سنوي لا يقوم فقط بسداد دفعات منتظمة على مدار العام ولكن المدفوعات لا تنتهي أبدًا أيضًا.

إذا اخترت معاشًا تقاعديًا محددًا ، فستحصل على دخل منتظم مدى الحياة بمجرد التقاعد. لكن في النهاية ، تنتهي بمجرد موتك ، وبالتالي لا يمكن اعتبارها أبدية.

استنتاج

المعاش والأبدية متشابهة في حالة المدفوعات المنتظمة. لكن المصطلحين يختلفان كثيرًا إذا تم دراستهما بعمق. عندما يتم دفع أو استلام دفعة سنوية لفترة معينة ، يتم سداد دفعة إلى الأبد.

يمكن حساب القيمة المستقبلية للراتب السنوي باستخدام الفائدة المركبة بينما لا يكون ذلك ممكنًا في حالة الأبدية. تعتبر الأبدية مفهومًا أقل استخدامًا مقارنةً بمفهوم الأقساط الذي يتم استخدامه كثيرًا. في حساب القيمة الحالية للمعاش السنوي ، يتم استخدام الفائدة المركبة.

من ناحية أخرى ، نستخدم الفائدة البسيطة في حساب القيمة الحالية للأبدية.

للعثور على القيمة الحالية للأبدية ، نقسم التدفق النقدي (المدفوعات الدورية) على سعر الفائدة. تعتبر الأبدية إلى حد ما مفهومًا أكثر نظرية ولها تطبيقات عملية أقل. يعتبر الأقساط العملية أكثر حيث يمكن بسهولة حساب كل من القيمة المستقبلية والقيمة الحالية باستخدام الفائدة المركبة.

كلا المصطلحين عبارة عن دراسات تحت عنوان "القيمة الزمنية للنقود". يمنح فهم الأقساط والأبدية رؤية واضحة للشخص الذي يرغب في الاستثمار في خطط التقاعد أو التأمين على الحياة أو يرغب في الاستثمار في السندات على أساس الأبدية.

يسهل فهم هذه المصطلحات على الشخص اتخاذ القرارات الصحيحة بأمواله. غالبًا ما يستخدم السوق المالي هذا المصطلح ، ولهذا السبب يصبح من الضروري الحصول على معرفة كاملة بمثل هذه المفاهيم.

مراجع

1. https://digitalcommons.georgefox.edu/cgi/viewcontent.cgi؟article=1114&context=gfsb
2. https://iabe.org/domains/iabeX/Documents/Proceedings/IABE-2009٪20Las٪20Vegas-٪20Proceedings.pdf#page=105
3. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v56.n2.2345