التمويل هو جزء كبير من أي مسعى تجاري ، وتنمية الأعمال التجارية دون تمويل مناسب يكاد يكون مستحيلاً. إنه يمثل تحديًا خاصًا للشركات الصغيرة عندما تكون في مرحلة النمو لأن معظم البنوك لا تقرض رأس المال لأي عمل بناءً على إمكاناتها المستقبلية.
مستثمر ملاك مقابل رأس المال الاستثماري
الفرق بين Angel Investor و Venture Capitalist هو أن المستثمرين الملائكة هم هؤلاء الأفراد الذين يستثمرون في شركة جديدة في مراحل نموها الأولى ، في حين أن معظم أصحاب رؤوس الأموال هم مجموعة محترفة من المستثمرين الذين يستثمرون فقط عندما تظهر شركة جديدة مؤشرًا على مستقبل محتمل نمو.
في هذا الظرف ، يمكن أن يصبح المستثمرون الملاك وشركات رأس المال الاستثماري مفيدة للغاية. في تبادل الأسهم أو السندات القابلة للتحويل ، غالبًا ما يستثمرون في تلك الشركات التي لديها إمكانات عالية للنمو. على عكس البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى ، لا توجد متطلبات ضمانات للتمويل.
استفادت العديد من الشركات في وادي السيليكون من المستثمرين الملاك وشركات رأس المال الاستثماري وأصبحت شركة كبيرة في غضون بضع سنوات. بعد أن أصبحوا كيانًا كبيرًا بنجاح ، ذهبوا للاكتتاب العام وأعادوا الأرباح إلى المستثمرين الملاك وشركات رأس المال الاستثماري.
جدول المقارنة بين Angel Investor و Venture Capitalist (في شكل جدول)
| معلمة المقارنة | مستثمر الملاك | المشروع الرأسمالي |
|---|---|---|
| نوع المستثمر | الأفراد الأثرياء. | شركة الاستثمار. |
| القدرة على استثمار رأس المال | أقل. | أكثر. |
| وقت الاستثمار | في البداية | عندما تظهر الشركة مؤشرا على النمو |
| السيطرة على الأعمال | في بعض الأحيان يطلبون من المؤسس السيطرة على الأعمال. | لا أحد. |
| مصدر الاستثمار | الشخصية. | من شركاء محدودين. |
| المعروف باسم | المستثمرون غير الرسميين ، والمستثمرون الخاصون ، والممول الملائكي ، والمستثمرون الأساسيون ، وملائكة الأعمال ، إلخ. | VC. |
ما هو المستثمر الملاك؟
المستثمر الملاك هم أولئك الأشخاص الذين يستثمرون رأس المال في المرحلة المبكرة من أي عمل تجاري أو بدء تشغيل. معظم المستثمرين الملاك هم أفراد أثرياء يستثمرون في مقابل حقوق الملكية أو الديون القابلة للتحويل.
اعتمادًا على نطاق العمل ، قد تختلف أموال الاستثمار على نطاق واسع. بالمقارنة مع مؤسسات الاستثمار الأخرى ، يمكن للمستثمر الملاك استثمار مبلغ أقل بكثير من رأس المال في الأعمال التجارية.
يُعرف المستثمرون الملاك بأسماء أخرى مختلفة مثل المستثمرين غير الرسميين والمستثمرين من القطاع الخاص والممولين الملائكيين والمستثمرين الأساسيين وملائكة الأعمال ، إلخ. على الرغم من أن أي شخص يمكن أن يصبح مستثمرًا ملاكًا ، فإن معظم المستثمرين الملاك مؤهلون كمستثمرين معتمدين. وفقًا لتقرير لجنة الأوراق المالية (SEC) ، تبلغ قيمة معظم المستثمرين الملاك أكثر من مليون دولار.
بالمقارنة مع المؤسسات المالية الأخرى ، فإن المستثمر الملاك يتحمل مخاطر أعلى في وقت الاستثمار. كما تضعف نسبتهم من نصيبهم مع جولة أخرى من الاستثمار. لهذا السبب ، يطلبون أجزاء كبيرة من الأعمال التجارية. في كثير من الأحيان ، يأخذ المستثمر الملاك بعض السيطرة على الأعمال من مؤسس الشركة.
على الرغم من أن معظم المستثمرين الممولين ليسوا ملزمين بأي إجراءات عناية واجبة ، إلا أن بعضهم يتتبع النشاط المالي للشركة ويقدم نصائح قيمة للأعمال.
ما هو Venture Capitalist؟
رأس المال الاستثماري هو نوع واحد من الشركات المالية التي تستثمر في الشركات الناشئة والشركات الناشئة ذات الإمكانات العالية. في السوق ، يشار إليهم عادةً باسم VC. تمتلك معظم شركات رأس المال الاستثماري مبالغ كبيرة من رأس المال وتتكون من مجموعة من المستثمرين المحترفين.
تقوم معظم شركات رأس المال الاستثماري برفع رأس مالها من شركائها المحدودين المعروفين أيضًا باسم LPs. بعد جمع مبالغ كبيرة من رأس المال يقومون بالبحث والاستثمار في تلك الشركات التي حصلت على معدل نمو مرتفع أو فرصة نجاح عالية.
قبل الاستثمار في أي شركة يقومون بالتحقق من البيانات المالية للشركة وتقدير إمكاناتها. في معظم الأوقات ، يتعين على مؤسس الشركة أو الرئيس التنفيذي شرح توجيهاتهم المستقبلية لصاحب رأس المال الاستثماري.
على عكس المستثمرين المؤسسيين ، تستثمر معظم شركات رأس المال الاستثماري في الشركة فقط قبل طرحها للاكتتاب العام. تستحوذ الشركات الرأسمالية المجازفة أيضًا على أجزاء كبيرة من حصة الشركة ، لكنها لا تسيطر على الشركة. ومع ذلك ، يمكنهم بيع نصيبهم من الحصة إلى شركات رأس المال الاستثماري الأخرى.
اعتمادًا على المتطلبات المالية للشركة ، قد تقوم شركة رأس المال الاستثماري بجولات متعددة من الاستثمار في الشركة. عندما تحقق شركات رأس المال الاستثماري أي ربح من الاستثمار ، فإنها تشارك الأرباح مع شركائها المحدودين.
الاختلافات الرئيسية بين Angel Investor و Venture Capitalist
استنتاج
هناك العديد من الكيانات التجارية الناجحة التي تم تأسيسها في وادي السيليكون والتي حصلت على التمويل من كل من المستثمرين الملاك وأصحاب رؤوس الأموال في مرحلة النمو. نظرًا للمساهمة الإيجابية للمستثمرين الملاك وشركات رأس المال الاستثماري ، فإن هذه الشركات قادرة على تأسيس نفسها الآن.
على الرغم من عدم وجود متطلبات للضمانات للحصول على رأس المال من المستثمرين الملائكة ورأس المال الاستثماري ، إلا أن الحصول على الاستثمار من هؤلاء المستثمرين ليس بهذه السهولة. من بين آلاف الشركات ، تحصل حفنة فقط من الشركات على رأس مال من المستثمرين الملائكة وشركات رأس المال الاستثماري.
يتحمل كل من المستثمرين الملاك وشركات رأس المال الاستثماري مخاطر مالية ضخمة في وقت الاستثمار. لهذا السبب ، يقومون بالتحقق من الإمكانات المستقبلية للشركة. يقوم مؤسس الشركة أو الرئيس التنفيذي بعرض أفكارهم على المستثمرين الملاك وشركات رأس المال الاستثماري للحصول على التمويل.
